来源：老司基一枚

5月收官战，创业板指大涨超2%，第一大权重股宁德时代成为市场最亮的仔。

5月31日，宁德时代股价大涨6%，市值首次突破1万亿元大关，创业板首家万亿龙头公司由此诞生！

我们总在不经意间，见证着A股的一个个历史时刻。

老司基觉得，作为我国新能源领域龙头的宁德时代市值首破万亿, 将给创业板带来较大提振。这不仅是注册制改革以来，创业板取得的辉煌成绩之一，也将刺激创业板继续向好发展。对于其他同等规模的公司多为金融地产等传统行业公司而言，宁德时代的破局，或许代表着A股市场风向转变，也将成为整个中国产业转型升级的重要里程碑。

问题来啦！以宁德时代为代表的新能源汽车板块最近1年来涨势如虹，究竟哪些基金吃到了大肉呢？我们一起来看一下业绩数据：

新能源主题基金业绩情况一览

Choice数据显示，截至2021年5月28日，最近1年来，收益率翻倍的新能源主题基金（A/C份额单独计算）有14只，收益率超过50%的基金有21只，这些基金无疑都吃到了大肉。其中，华夏能源革新股票（003834）业绩高居榜首，近1年收益率高达146.17%，基金经理为郑泽鸿。同时，该基金也是2021年收益率最高的新能源主题基金，年内收益率为11.84%。

TA缘何一骑绝尘？

华夏能源革新成立于2017年6月，主要聚焦于新能源车产业链投资机会，力争把握新能源车上游、中游产业链龙头公司高景气度所带来的长期成长机遇。

Choice数据显示，基金经理郑泽鸿从产品成立时一直单独管理至今。截至2021年5月28日，其任职总回报为202.3%，任职年化回报高达32%，超越同期业绩比较基准收益率达90%。

华夏能源革新（003834）2020年收益率为120.65%，同期比较基准业绩涨幅90%，实现超额收益30.65%。华夏能源革新近1、2、3年排名分别为1/36、3/34、1/27，均位于同类前3名！（数据来源：银河证券，截至2021年4月底）

天天基金数据显示，华夏能源革新各区间的四分位排名堪称惊艳：不管是短期的近1月、近3月、近6月，还是中长期的近1年、近2年、近3年的排名，全部位居前1/4的“优秀”分位，这业绩实在是稳哈

老司基觉得，这只基金长期业绩优异，主要源于基金经理对新能源车产业基本面的精准把握和行业趋势的深度研判。基金经理郑泽鸿，江湖人称“能源一哥”，他管理的华夏能源革新过去一年的收益146.17%，在全市场成立满一年的3031只主动权益基金中高居第一！该基金也是目前全市场规模最大的新能源主题基金，截至今年一季度末，华夏能源革新规模高达162.79亿。

能源一哥有何投资特质？

郑泽鸿，现任华夏基金投资研究部高级副总裁，具有9年证券从业经历，其中4年公募基金管理经验。

他2012年6月加入华夏基金，历任纺织服装和造纸轻工行业研究员、电力设备新能源行业研究员。自2017年6月开始管理公募基金，对于先进制造、新能源、军工等赛道有着深入的研究和理解。

华夏能源革新采取阿尔法+致胜投资的策略，关注业绩稳健增长行业的同时兼顾可能的爆发性行业。主要投向新能源车产业链，包括锂矿、钴矿、电池材料、电机、电控等细分行业，筛选具备可持续核心竞争力的标的并长期持有。

2021年一季报显示，该基金前十大重仓股包括：华友钴业、当升科技、宁德时代、长城汽车、永兴材料、多氟多、璞泰来、天赐材料等，前十大重仓股中有3只近三个月涨幅超过50%。

数据来源：2021年一季报

在市场行情震荡时，基金经理坚持看好并买入低估且有价值的板块，敢于逆向加仓。比如2020年四季度时，郑泽鸿前瞻预判新能源上游偏周期的部分迎来供需错配的拐点，相关领域的价格会迎来大幅上涨，因此提前做出布局，从投资成效上看，较好抓住了新能源上游的投资机会。

“在新能源产业链，很多优秀的公司、全球龙头就在中国，比如说光伏制造业，整个产业链，无论是从硅料、硅片、电池片、组件，全球的龙头就在中国。新能源又是市场天花板比较高的行业，这些龙头不仅会享受行业的空间，未来还会享受市占率不断提升的投资机会。”郑泽鸿表示，“新能源在我看来是周期成长行业，从供给层面是周期行业，供给环节具备周期释放。选择投资时点上，尤其对于周期成长行业，选一个价格从供需错配的那个点去投资，收益率最高。而当周期向下的时候，应该去规避风险。”

郑泽鸿认为，新能源行业长期持有问题不大。但具体到今年的市场，需要降低收益率预期。过去两年是一个估值持续扩张的行情，资金面比较宽松，利率往下走，龙头公司的估值持续上升。而今年随着经济复苏，边际流动性会往回收，利率中枢可能会往上抬，在这样的宏观背景下，不利于估值持续扩张。

没挤上牛车咋办？

俗话说，有钱难买早知道。许多小伙伴可能会说：新能源板块已经涨了很多了，现在还值得追么？华夏能源革新业绩确实很牛，但我没上车咋办？

别急，站在中长期角度来看，新能源板块还有大把投资机会，后续等回调时再上车也行。如果认可基金经理的投资理念和投资风格，也可以多关注他新发的基金。

老司基注意到，“能源一哥”郑泽鸿掌舵的华夏核心制造混合（A类012428，C类012429）将于6月4日正式发行。这只基金主要投资的行业方向，包括科技、新能源、军工、机械设备等行业，同时有最高50%权益仓位可投资于港股市场。

老司基认为，近期市场在修复行情中震荡上行，继医药、白酒之后，投资者开始挖掘更多结构性机会，围绕“新核心资产”的讨论升温。在“新核心资产”的讨论中，先进制造频频进入视野。

伴随中国基础工业崛起和工程师红利释放，中国制造正逐渐在世界舞台上具备话语权。过去二十年中国高端装备细分赛道涌现出一批世界级上市公司，走向海外参与全球竞争，最典型的如开篇提到的全球锂电池龙头宁德时代。可以预见，在我国人均GDP迈向2万美元的过程中，今后会有一大批类似宁德时代的优质制造业企业伴随着产业趋势而腾飞。