如何“建制度、不干预、零容忍”？ 证监会李超最新表态

作者： 杜卿卿

证监会副主席李超在5月29日召开的“IFF2021年春季会议”上，对下一步如何落实“建制度、不干预、零容忍”九字方针做出了最新表态。

其中，针对全面注册制推进计划、以市值管理之名行市场操纵之实的违法违规问题等市场关注热点，他也在发言中做出了回应。

“资本市场是现代经济体系的重要组成部分，也是连接国际国内资本市场，促进国际分工和贸易投资发展的重要纽带。”李超表示，进入新发展阶段，资本市场必须深入贯彻新发展理念，扎扎实实办好自己的事，为经济恢复发展积极贡献力量。

据他介绍，聚焦推动资本市场高质量发展，下一步，证监会将围绕“十四五”规划对资本市场的部署要求，进一步落实“建制度、不干预、零容忍”九字方针，促进资本市场更好发挥资源配置、风险缓释、政策传导、预期管理等方面的枢纽功能，在实现自身高质量发展的同时更好服务构建发展新格局。

李超称，“建制度”方面，证监会将紧扣注册制改革这个“牛鼻子”工程，坚持稳中求进，做好试点总结评估和改进优化，完善相关配套制度规则，为全市场注册制改革积极创造条件。并以注册制为牵引，推进发行上市、交易、退市、信息披露以及促进中介机构归位尽责，强化监管和风险防范、加强投资者保护等一系列制度持续优化。会同有关方面积极完善债券市场基础制度，稳步推进基础设施领域公募REITs试点落地。配合推动期货法出台，完善大宗商品期货监管和风控制度，为稳价保供积极贡献力量。

“不干预”方面，证监会将进一步深化“放管服”改革，重点突出放管结合，以更大力度推进简政放权。一方面，继续坚持“放”。凡是市场机制能有效发挥作用的领域，坚决放权于市场，减少不必要的管制，不断提升监管透明度和可预期性，进一步激发市场活力。另一方面，持续抓好“管”。坚持科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，进一步加强事中事后监管的制度安排。对各类风险做到看得明、说得清、守得住。要不断提升监管的科技化、智能化水平，增强监管的有效性。

“零容忍”方面，李超表示，证监会将在持续加强日常监管的基础上，进一步落实好关于从严打击证券违法活动的指导性文件，加快健全有中国特色的证券执法司法体制机制。深入贯彻新证券法和刑法行政案（十一），持续完善资本市场的法治基础，从严从重从快打击欺诈发行、财务造假，以及以市值管理之名行市场操纵之实等恶性违法违规行为，让做坏事之人付出沉痛代价。常态化开展投保机构代表人诉讼工作，更好保护投资者特别是中小投资者合法权益，进一步营造良性发展的市场生态。