来源:华宝财富魔方
分析师:程靖斐 (执业证书编号:S0890517060001)
1. 期权市场成交量和PCR值
4月16日当天,期权市场成活跃。50ETF期权合约共计成交了2325093张,其中认购期权成交1185371张,认沽期权成交1139722张,PUT-CALL比率(PCR指标)为96.15%;华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2011665张,其中认购期权成交1063679张,认沽期权成交947986张, PCR指标为89.12%;嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了234882张,其中认购期权成交116792张,认沽期权成交118090张, PCR指标为101.11%;沪深300股指期权合约共计成交了135427张,其中看涨期权成交77470张,看跌期权成交57957张,PCR指标为74.81%。
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2. 交易热点研判
今天开盘后,上证50指数和沪深300指数窄幅震荡,两大指数收盘价相较上一交易日分别上涨0.48%和0.35%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃,从成交结果来看,隐含波动率小幅下行,市场交易理性。我们分别来看:
上证50ETF期权,隐含波动率小幅下行,认购期权的ATM波动率目前在16%-19%之间,认沽期权的在15%-24%之间。
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华泰柏瑞沪深300ETF期权,隐含波动率小幅下行,认购期权的ATM波动率目前在16%-17%之间,认沽期权的在16%-26%之间。
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嘉实沪深300ETF期权,隐含波动率小幅下行,认购期权的ATM波动率目前在16%-16.5%左右,认沽期权的在17%-23%左右。
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沪深300股指期权,远月隐含波动率窄幅震荡,看涨期权的ATM波动率目前在15%左右,看跌期权的在20%左右。
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3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日小幅上行,当天上证50指数期货成交了62511张合约,沪深300指数期货成交了156207张合约,投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
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日内基差方面,上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡,最后分别收于-0.34%和-0.56%。
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