周五午后，房地产板块直线拉升，截至收盘，迪马股份、嘉凯城涨停，华侨城A涨超7%，莱茵体育、荣安地产等纷纷大涨。

近期，楼市调控加码，据中原地产统计，2月份，全国房地产调控次数达45次，杭州、北京、深圳、江苏、江西、上海、东莞等多地调控升级。

此外，多地印发“集中供地”文件。截至目前，天津、青岛、济南、郑州、南京5城先后有文件流出，明确今年将推行住宅用地“集中供应”模式，全年分三批次发布招拍挂公告。深圳市规划和自然资源局相关人士也透露，今年将三批集中出让居住用地。

“集中供地”将带来什么影响？乐观情况是，大型房企不能同时参加多块土地竞争，不能再利用资金和信息优势“通吃”市场、垄断资源；中小房企能有更多选择的余地，可避开大房企直接竞争而获得土地开发机会。

另一方面，因拍地前房企需要缴纳一定比例的意向保证金，若想一次性在该城市获得更多地块，那么将对企业的融资、现金流管理能力提出更高的要求。显然，最终的赢家仍将是账面可调用资金充、具有加杠杆能力的房企。

海通证券研报指出，结合2020年行业整体销售情况以及2021年2月部分城市发布的两集中土地供应政策来看，行业政策从单边政策性限制向利用市场调节转变，通过调节供地方式稳地价进而稳房价以及大众对房价的预期，预计房企利润率有望年内边际改善。

长城证券对房地产板块维持增持评级，基于以下四点理由：

（1）地产板块估值处历史底部区域，而疫情后基本面表现出强劲韧性，屡超预期；

（2）从中长期来看，房住不炒、三条红线等有利于行业平稳发展，龙头公司优势更为明显，毛利率水平有望逐步回升；

（3）短期来看，随着竣工结算加速龙头公司业绩有望维持较快增长且有较强确定性；

（4）市场风格呈现切换迹象，维持当前时点可积极配置的判断，板块估值修复机会可期。

个股上，该研报推荐两条主线。第一，财务相对稳健、运营能力领先的优质房企，如万科及保利；第二，二线优质标的世茂集团。此外可关注布局长租公寓的相关公司，包括万科保利世联行等，物业相关公司永升生活服务、招商积余等。