5万多份数据“起底”基民特征：教育水平提高了，六成以上有本科及以上学历……

梁银妍

基金个人投资者有哪些特征？

3月9日，中国基金业协会在官网上发布了《2019年度全国公募基金投资者状况调查报告》，其中对于5万多名基金个人投资者的调查，透露出诸多细节：六成以上投资者有本科及以上学历，过半投资者具备金融相关知识，近八成具有中长期投资经验。

有八成投资者考虑可以将银行理财资金调整配置到非货币公募基金中去。超六成投资者表示需要投资顾问的投资建议，但仅两成愿意为此付费。此外，仅六成投资者正确认识到自身与基金管理公司之间的关系是契约关系。但也有六成投资者表示信赖基金，认为基金更具优势。

个人投资者教育水平提高了

与此前数据相比，“这届投资者”教育水平高了，过半数投资者具备金融相关知识。

根据调查问卷数据显示，拥有本科及以上学历的个人投资者占基金个人投资者的比例达到65.3%。与2018年和2017年调查结果相比，高水平教育比例有所提高。2018年，拥有本科学历的占比为48.1%，拥有研究生及以上学历的占投资者总数的11.3%。

来源：中国基金业协会官网

从接受金融教育情况来看，53%的基金个人投资者在学校中接受过与金融相关的教育。对比2018年和2017年，投资者金融教育水平有显著提高。过去两年接受过相关教育的投资者比例为39.7%（2018）和35.8%（2017）。投资者教育水平显著提升，基金作为金融投资工具在受过金融教育的人群中具有更高共识。

此外，蚂蚁金服的客户接受金融教育的水平相对更低。其中，只有20.0%的基金个人投资者在学校中接受过与金融相关的教育。通过自学金融教材和书籍的方式获得金融知识的个人投资者占28.0%。与此同时，52.0%的投资者没有接受过、或自学过任何金融相关的教育。

资产配置分散化

如今的投资者在配置资产时相对“分散化”。

八成投资者投资金融产品种类超过三种。调查问卷数据显示，79.8%的投资者投资了三类或三类以上的金融产品，有13.4%的投资者投资了两类金融产品，只有6.8%的投资者选择投资一类金融产品。该数据近两年来基本一致。

从基金持有情况来看，44%的投资者保有四家以上基金公司的产品，53.8%的投资者持有的基金在5-15只之间。此外，还有3.7%的投资者持有20只以上的基金。

来源：中国基金业协会官网

从基金投资目的来看，更多投资者将“分散化投资”作为投资目的。32.8%的投资者将“获得比银行存款更高的收益”作为最重要的投资目的，其次有25.6%和22.9%的首要目的是分散投资风险与养老储备。2018年，超六成投资者都以“获得比银行存款更高的收益”为首要目的，而“分散化投资风险”所占比例不超过一成，2017年与2018年基本持平。

投资者怕不怕“亏”？

七成投资者亏损10%-50%时产生明显焦虑。数据显示，89.3%的投资者表示投资亏损会导致焦虑，其中亏损少于10%时会焦虑的投资者占6.5%，亏损 10%-30%会焦虑的投资者占32.2%，亏损30%-50%会焦虑的投资者占 35.0%，亏损50%以上才会焦虑的占15.7%。

来源：中国基金业协会官网

但仅四分之一的投资者既设立了止损标准，又能严格按照止损标准进行执行。

数据显示，56.3%的投资者未设立止损，低于2018年的40.5%和2017年的43.5%。16.6%的基金个人投资者虽然设立止损，但未严格执行。仅27.1%的投资者既设立了止损标准，又能严格按照止损标准执行。

需不需要投顾建议？

整体来看，投资者的付费意愿没有增加，但有更多投资者认为投资顾问提供投资建议服务具有必要性。

数据显示，39.4%的基金个人投资者认为可自行进行投资决策、无需投资顾问提供服务，39.6%的基金个人投资者认为需要投资顾问提供建议，但不愿为此支付服务费，21.0%的基金个人投资者很需要投资顾问提供建议，并愿意为此支付服务费。

来源：中国基金业协会官网

此外，从持有单只基金的时间来看，54.6%的投资者持有单只基金的时间超过一年。持有期少于半年的占11.4%，半年到一年的占34.0%。平均持有期限1-3年的投资者占比为34.7%，3-5年和5年以上的投资者比例分别为12.2%和7.7%。2019年度投资者基金持有期超过一年的比例比2018年略有上升。