近日表现活跃的钢铁板块9日盘中再度强势上扬，截至发稿， 新兴铸管、 安阳钢铁、 永兴材料、 太钢不锈等涨停， 华菱钢铁逼近涨停， 宝钢股份涨逾9%， 凌钢股份、 恒星科技涨逾7%。

消息面上，3月2日唐山市发布《3月份大气污染综合治理攻坚月方案》，方案提出“按照企业1-2月在线监测数据的平均值作为基准量，重新核定排放量，按照绩效分级实施差异化管控，总体减排量不低于45%”，与此同时要求“3月10日前，关停燕山钢铁、唐钢不锈钢、华西钢铁、荣信钢铁共7座450m³高炉”。自2020年下半年以来工信部多次提到2021年钢铁产量同比负增长，开源证券指出，在碳中和大背景下，钢铁作为大气污染防治的重点行业面临着巨大压力，后期或有更严格、细致的政策文件出台。若2021年钢铁需求维持较快增长，供给端的压缩有可能导致钢价大幅上涨，钢企盈利业绩将盈利显著改善窗口期，板块主要受益标的有宝钢股份、华菱钢铁、方大特钢等。另外，未来一段时间钢铁下游需求有望基本恢复，短期需重点观察需求恢复程度，但中期而言钢铁主要变量依然是碳中和背景下供给端政策的出台与落地情况。

东吴证券表示，2021年或是钢铁股大年，继续看好优质板材股。1）在行业估值历史低位、盈利历史中位的大背景下，碳中和及压减粗钢产量大概率带来供给收缩，加之原料端铁矿、焦炭供给增加再次贡献成本红利，钢铁股中期将迎来一波业绩、估值双升的板块性机会。建议三条主线选股：1）需求最确定的制造业上游板材，首推宝钢股份、华菱钢铁，关注新钢股份、鞍钢股份、南钢股份等；2）对流动性敏感的上游资源品包钢股份（稀土）、鄂尔多斯（硅铁）；3）高弹性低估值的冶炼股方大特钢、华菱钢铁、三钢闽光。