一句话“引爆”，这个板块全线拉升！机构：今年或成为行业长牛元年

张军

肖亚庆的一句话，“引爆”了稀土板块！

在3月1日的国新办发布会上，工信部部长肖亚庆表示，目前稀土没有卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格，是因为恶性竞争、竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉了。

消息传来，A股稀土板块直线拉升！

截至收盘，稀土指数涨8.89%，位居概念板块涨幅榜第一，广晟有色和北方稀土涨停，五矿稀土涨9.73%；稀土永磁指数涨7.07%，位居概念板块涨幅榜第二，金力永磁、北矿科技涨停，大地熊、正海磁材、银河磁体等涨超8%。港股中国稀土盘中一度涨超20%，收涨17.28%。

图片来源：Wind

稀土没有卖出“稀”的价格

稀土为何没有卖出“稀”的价格，肖亚庆表示，是恶性竞争导致的。同时，稀土企业还存在不少环保问题。技术上低水平重复非常多，高水平稀土产品还比较少，不利于技术创新和科技进步。

1月15日，工信部发布《稀土管理条例（征求意见稿）》（以下简称《条例》），提出国家对稀土开采、稀土冶炼分离实行总量指标管理，实行稀土资源地和稀土产品战略储备，并首次明确对违反规定企业的处罚。

肖亚庆表示，发布《条例》，主要是根据稀土长期发展的战略和市场需求，对长期以来存在的问题进行规范，目的是让市场在配置资源中起决定性作用。

“《条例》是稀土行业首部系统化的管理规定，反映出政府对稀土行业的管控在加强，且对违规企业处罚首次做出统一明确，让今后的管理有法可依，有利于行业健康发展。”有分析人士称。

“后续稀土价格可能持续上涨。”上海有色网稀土分析师侯瑾辰称。

下游需求强劲

工信部日前下达2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标，分别为84000吨、81000吨，同比分别增长27.28%和27.56%，上调力度仅次于2018年。

在84000吨的开采总量中，离子型（以中重稀土为主）指标为11490吨，岩矿型（轻）稀土矿指标为72510吨。

中泰证券指出，总量指标增加主要是为匹配快速增长的下游需求。轻稀土有序放开，但中重稀土继续严控。其中，氧化镨钕增加约3202吨，氧化镝增加约67吨，氧化铽增加约12吨。

磁材料在稀土行业下游应用占比大，且需求增速快。其中，新能源汽车等产业带来巨量的需求。中国汽车工业协会公布的数据显示，1月，新能源汽车产销分别完成19.4万辆和17.9万辆，同比分别增长285.8%和238.5%。

稀土主流供应商频繁提价。南方稀土2月22日公布的挂牌价显示，氧化铽报价为880万元/吨-890万元/吨，氧化镝报价为250万元/吨-252万元/吨，相比2月8日的报价，氧化铽上涨40万元/吨。北方稀土2月1日公布的2月挂牌价显示，氧化镨钕报价为44.1万元/吨。

价格上行态势有望延续

展望后市，盛和资源表示，稀土主要产品价格受供需结构等因素影响，从2020年下半年开启上涨行情。未来随着新能源汽车、风电、变频空调、机器人等产业的快速发展，需求将快速增长，对主要稀土产品价格将形成有力支撑。

前述业内人士认为，稀土特别是氧化镝和氧化铽的供应紧张局面仍将存在，价格仍具上涨空间。

浙商证券表示，永磁材料是稀土行业下游占比最大、未来增速最快的领域。其中新能源汽车等新兴产业带来了巨量的需求潜力，预计2025年对钕铁硼磁材的消费拉动将是2020年的4倍以上。

中信证券指出，随着汽车、风电、节能变频空调等下游需求持续回暖，上游原材料氧化镨钕、氧化镝、氧化铽消费或持续高增长。而稀土供给严控态势不变，加上近期产业链补库需求释放，一季度稀土价格有望持续上行。预计2021年上半年氧化镨钕高点或将突破60万元/吨，氧化铽高点或突破1000万元/吨，2021年或成为稀土市场长牛元年。