随着A股上市公司半年报披露进入高峰期，阳光私募二季度持仓动向也逐步明晰。《证券日报》记者根据数据统计发现，截至8月25日收盘，在已披露半年报的上市公司中，有266家公司前十大流通股股东中出现阳光私募的身影，合计持股市值达712.69亿元。其中，二季度阳光私募新进持有82只个股，本期继续对47只个股进行加仓操作，合计增持资金达185.44亿元。

制图：任世碧

记者进一步统计发现，有129只个股成为今年二季度阳光私募新进增持的重点品种，主要扎堆医药生物、化工、电子、电气设备等四行业，涉及个股数量分别为21只、16只、13只和10只。

对此，前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，“阳光私募在选股方面，大部分偏向基本面研究，特别是明星私募很多领头人都是从公募基金转过去的，他们对于基本面研究的比较重视，阳光私募增持的行业基本面盈利能力较好，增持标的基本都是行业龙头，可以做一定的投资参考，当然也要结合自己的研究判断。当前基本面研究成为最主流的投资理念，必须坚持价值投资，从长期来看，好公司的超额收益还是很明显的。”

与此同时，金百临咨询首席分析师秦洪对《证券日报》记者表示，“从阳光私募挖掘的新增品种来看，主要集中在医药、光伏、新能源等产业景气较为乐观的行业中。其中，医药行业，由于兼具科技与消费的优势，未来的业绩成长性依然突出。如果再考虑到疫情等突发因素的影响，未来业绩弹性和超预期的概率较大，医药行业仍然是朝阳产业，也是高成长股集散地，阳光私募在挖掘医药新增品种中，的确有进一步走强的潜能。对于光伏、新能源行业来说，未来的成长动能也是相对充足的，尤其是新能源汽车领域，随着渗透率的提升，未来的成长性的确值得期待，特斯拉股价持续大涨就显示出各路资本对新能源动力汽车的期待。”

可以看到，业绩成长稳健成为今年二季度阳光私募加仓的重要原因。统计显示，上述129家公司中，有80家公司2020年上半年实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比逾六成。包括欧菲光、蓝思科技、宝莱特、昆仑万维等在内的19家公司2020年上半年归属母公司股东的净利润均实现同比增长100%以上。

表：今年二季度获得阳光私募新进增持个股

新进持仓方面，上述阳光私募新进持有的82只个股中，有16只个股新进数量居前，均超过1000万股。具体来看，截至今年二季度末，阳光私募新进持有亿纬锂能11073.05万股居首，海信家电、力源信息、昆仑万维、金发科技、龙蟒佰利和华峰氨纶等6只个股在此期间新进数量也均逾2000万股，另外，包括欧菲光、光正集团、蓝思科技等在内的9只个股本期新进数量也均在千万股以上。

增持方面，截至今年二季度末，阳光私募对47只个股进行继续加仓操作，大华股份、紫金矿业、新潮能源、山西焦化、红豆股份、盈峰环境和人福医药等7只个股本期增持数量均在1000万股以上。

值得一提的是，身为市场中的百亿元明星私募，高毅资产、淡水泉、千合资本等明星私募的一举一动也是备受关注。

表：今年二季度获高毅资产旗下私募基金持仓个股

记者进一步梳理发现，截至今年二季度末，高毅资产旗下的私募基金持仓的个股数量居首，达到26只，其中，高毅资产旗下的私募基金本期新进持有15只个股，大华股份、海信家电、昆仑万维、龙蟒佰利、华峰氨纶、欧菲光、光正集团、康缘药业、明阳智能等9只个股，本期获得高毅资产旗下的私募基金新进数量均超过1000万股；建投能源、彤程新材、海鸥住工、永吉股份、新媒股份、乐鑫科技等6只个股本期也获得高毅资产旗下的私募基金青睐。

与此同时，紫金矿业、宏发股份、羚锐制药、福斯特、万东医疗等5只个股本期也被高毅资产旗下的私募基金继续加仓操作。

表：7月份以来股价飙长50%以上的阳光私募持仓股

此外，阳光私募重仓股7月份以来股价表现良好，有80只个股期间股价实现上涨，占比逾六成。包括北鼎股份、湖南发展、古鳌科技等在内22只个股期间累计涨幅均超过50%。

对于后市投资逻辑，秦洪认为，“阳光私募基金在朝阳产业中的挖掘能力以及由此新增品种，的确有着进一步涨升的可能性。这其实也提示市场参与者，选择行业比估值更重要，也就是说，产业趋势较估值数据更重要。因此，在朝阳产业中挖掘高成长股，或是一个不错的选择。”

接受《证券日报》记者采访的中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林提醒投资者，“阳光私募并不都是价值投资人，不建议投资者跟进买入。投资者应该分析企业基本面，对熟悉的企业盈利状况进行更加细致的深挖，需要花时间学习投资，并实践。或者可以将资金交付机构打理，A股未来将是专业机构替代散户的时代。”