今天沪深两市低开，盘中国防军工板块走势反复，电力板块走强，华电能源涨停，大唐发电涨、华银电力、漳泽电力、金山股份、银星能源等跟涨；食品板块持续走高，有友食品、海欣食品涨停，安记食品冲板，千禾味业、西麦食品、洽洽食品跟涨。午后半导体、疫苗板块领跌，尾盘跳水，涨停个股炸板率高，最后沪市以3408点报收，下跌1.24%；创业板大挫3.27%。两市成交额再度突破1万亿元，北向资金净流出61.34亿元。

随着上市公司半年报密集披露，素有A股价值投资风向标之称的QFII持股情况也已经公开。据统计，截至8月17日，在已披露2020年半年报的上市公司中，有37家被QFII持有，其中10家为QFII二季度新宠。数据显示，在37家被QFII持有的A股上市公司中，QFII对安徽合力的持股比例最高，达9.89%；德邦股份、深南电A紧随其后，分别为4.41%、3.79%。此外，QFII对良信电器、密尔克卫、药明康德等13家公司的持股比例也均超过2%。

QFII还在今年二季度新进了海康威视、鱼跃医疗、宏发股份、倍加洁、美诺华、火炬电子等10只股票，其中QFII持有海康威视和宏发股份的数量分别达到4622.7万股、1033.9万股。

随着中国经济的全面复工复产，周期板块有望迎来新一轮景气周期。上述不少个股属于这一逻辑，引申开来，就是大A中的周期股未来应该会有很精彩的表现。

今天二级市场上，农业种植板块异常活跃，登海种业(002041)、农业种业双双拉升涨停，丰乐种业(000713)、哈高科(600095)、新农开发(600359)、苏垦农发(601952)等纷纷走高都有良好表现。这一板块已经持续拉升了一段时间，看来资金在这里堆积得比较多，即便今天尾盘大A跳水，也没有能真正使这些个股跟着走弱。

最近一段时间，科技股暂时处于休整状态，机构趁机挖掘了军工、农业种植等板块(今天还挖掘了电力板块)，这些板块有两个特点，一是与外界扰动密切，国际上一有风吹草动，都能构成对这两个板块的刺激；二是前期股价一直处于低洼地段，少人问津，一旦在基本面催动下被人挖掘，自然会强势萌动。这从一个侧面可以看出，近一阶段市场风格偏向于低估值板块，当活跃的创业板指数有所回落需要休整时，市场需有新热点稳定人气，这便很容易使得低估值板块接棒成为引领市场活跃的新风口。

循着这个逻辑，最近一段时间投资者应该调整一下操作思路，多关心周期股中的机会。上个星期六(8月15日)，笔者在“每周一评”中分析认为“市场将从之前的流动性驱动转为基本面驱动”，还举例新能源车板块，其中三只个股福田汽车(600166)、江淮汽车(600418)和山东威达(002026)这几天先后冲击了涨停，其背后的逻辑其实就是基本面驱动下个股自然会受到资金的关注。