早盘指数高开，放量高走，上证3350一线(上涨1%)，创业板指数2850一线(上涨2%)，市场普涨，国防军工受消息刺激，领涨两市，其中北斗产业链更是涨幅居前。金融、科技保持强势，日内奠定震荡上行的格局。旅游、酿酒、黄金等偏防御的主线则走弱，侧面强化了资金进攻的欲望。总体看，市场在8月首个交易日出现上攻，为整个月奠定了基调，市场量能维持在万亿级别，就积极做多，但行情依旧是结构性的，需要更精准地才好节奏。

国防军工领涨市场，成为日内主流风口。这主要受消息刺激所致。日前大领导强调，“强国必须强军，军强才能国安”。市场预期后续军工行业会获得更多的政策、订单等支持，作为过去几年少有的业绩持续增长的行业，未来十四五时期，业绩有望继续保持增长的态势，甚至随着地缘政治风险的提高，出现超预期。

从布局的角度，国防军工也是机构少有的低配置的板块，有券商统计，板块估值处于14-15年的底部位置，而机构配置仓位极轻。对于7月份大量新募集的资金而言，与其去追已经高高在上的板块，不如配置相对低位、低配的军工。从历史统计看，一旦牛市启动，军工往往会贯穿整个行情，同时，期间也会诞生不少大牛股，比如中国船舶、成飞集成等等，而近期出现的阶段牛股也并不少见。

当然，国防军工板块的支线众多，7月份主要是炒航母概念，比如中航沈飞(舰载机)、中航防务(军舰)、东安动力等，而目前领涨的细分是北斗导航，其能否接力航母成为8月军工新领涨方向，值得关注。

拉长周期来看，如果不是地缘政治出现爆发性风险，一般军工难以持续暴涨，后续更偏向于震荡走高的判断。板块个股众多，后市会逐步分化，紧紧围绕主流与人气品种即可。