7月2日,普华永道发布的IPO市场数据显示,2020年上半年,A股IPO未受到新冠肺炎疫情影响,依然保持强劲势头,IPO数量和融资金额均比去年同期大幅增长。上半年共有118只新股上市,融资总额为1393亿元,比去年同期分别增长84%和131%,平均融资额为12亿元,而去年同期仅为9亿元。
今年上半年,由于大量科技新股在科创板上市,上海证券交易所的IPO数量(73宗)在全球排第一,融资金额(1117亿元)在全球排第二。其中,上海主板有27宗IPO,融资金额609亿元,科创板有46宗IPO,融资金额为508亿元。科创板开板一周年,为支持和鼓励“硬科技”企业上市发挥了示范作用。截至目前,科创板上市公司数量已经超过100家,总市值已破1.7万亿元。科创板的快速发展使得其上半年IPO数量及融资金额已经超过深交所中小企业板和创业板的总和。
普华永道中国市场主管合伙人梁伟坚表示:“虽然新冠肺炎疫情对全球资本市场产生一定影响,但上半年A股IPO保持活跃。科创板开局良好,总体符合预期,试点注册制取得了阶段性成功。同时,新《证券法》的推出以及创业板注册制改革的有序推进,有助于中国企业的上市活动。下半年,A股IPO将会继续保持良好发展势头,预计全年A股多层级资本市场IPO企业数量将有望超过300家,融资规模超过3000亿元人民币。”
从细分行业来看,上半年上海主板IPO以工业产品、消费品及服务为主,科创板以信息科技及电讯和工业产品为主,深圳中小企业板和创业板则以工业产品为主。与去年同期相比,上半年金融行业的优势并未显现。上半年最大的IPO是京沪高铁,融资金额超过300亿元。
普华永道中国综合事业服务部合伙人孙进表示:“从创业板注册制改革,到创新试点红筹企业在境内上市相关安排,再到新三板精选层转板指导意见,A股改革一直在稳步推进,印证了中国推进资本市场改革的决心,多层次资本市场各板块各司其职的格局也逐步清晰。6月30日,创业板已经正式向符合条件的红筹企业打开大门,中国将会继续鼓励以‘创新、创造和创意’为代表的三创产业的发展,创新型中小企业的上市活动将会更加活跃。”
2020上半年,香港总共有64只新股上市,募集资金总额达到875亿港元,比去年同期上升22%。主板表现强劲,共录得54宗IPO及872亿港元集资额。虽然公司数量减少了21%,但以融资金额计算,则增加了22%,主要受惠于有2家过百亿港元大型中概股到香港进行第二上市。而在GEM板同期新上市的公司有5家,融资金额3亿港元。GEM板新上市公司比去年同期减少了17%,融资金额减少25%。新上市的公司主要来自零售、消费品和服务业以及工业。
受上半年新冠肺炎疫情影响,部分投资者将注意力转向生物科技和新经济企业。新经济和生物科技企业将成为2020年下半年香港交易所上市活动的主要驱动力。普华永道预计,2020全年将有超过10家生物科技企业在香港交易所成功上市。2020年全年预计将有180家企业于香港上市,主板市场首次上市企业将有165家,全年融资总额将介于2300亿至2600亿港元。今年香港IPO市场将继续蓬勃发展,香港交易所将有望再次跻身IPO全球三甲。