昨天有感而发和大家一起聊了《稳健型投资者，如何做好基金资产配置》话题，文中司令结合自身十几年的基金投资经验，分享了如何通过“有大有小、有内有外、有长有短”十二字口诀进行基金组合配置，并以实盘组合“股债王者”为例进行了详细说明，感兴趣的小伙伴可以自行去看。今天继续来聊春节前基金投资的那点事，“月光族”如何制订基金定投计划以奔向小富目标。

基金定投就基金定投呗，为什么还非要加上“月光族”这个定语呢？先申明下，基金定投其实适合每一个人，包括大学生、刚毕业的上班族、有小孩的家庭、即将步入退休年龄的花甲中年，甚至已经退休了的银发一族。之所以今天特地以月光族举例来聊，主要是因为年关将近，部分小伙伴甚至已经踏上了回家的路途，但既然已经是上班族了，照理过年总得得给父母、弟弟妹妹、亲戚长辈/小孩包个大红包吧，总得买些礼物带回去吧，包括各种旅程费用杂七杂八加在一起可能需要一笔不小的开支。但是刚上班没多久，年终奖可能也就万元出头，那请问如果想要风风光光过年，这个“资金缺口”该怎么补呢？平时每个月的工资或许大手大脚惯了，也没剩下几个钱。

当各种窘迫扑面而来时，其实有没有想过只要每个月花一笔小钱养成基金定投的习惯，就可以避免过年时的尴尬。司令照例以天天基金上的另外一组(定投)实盘来说话，下图是开始于2019年7月8日的“三年定投之旅”组合，建立之初选择了兴全沪深300增强A、富国中证500指数增强LOF、博时医疗保健行业混合A三只并各买入2000元作为底仓，每只每周各定投300元，从9月份起加入了华夏创蓝筹ETF联接C。在去年12月份时，陆续卖出了博时医疗保健行业并替换成工银金融地产混合。来看看成果，截止1月20日，该定投组合近6月以来涨幅为17.83%(同期沪深300涨幅为9.92%)，夏普比率为0.17，区间最大回撤为-4.15%。

品种如何选择

选择增强型指数宽基的理由是看好兴全基金和富国基金量化增强的能力，事实证明也的确如此。截止1月20日近6月以来，兴全沪深300增强A涨幅为10.70%，同期沪深300涨幅9.92%；富国中证500指数增强涨幅为17.16%，同期中证500涨幅14.53%，两只指数增强产品都有明显超额收益。看好博时医疗保健行业的理由是对于2019年下半年医药板块行情的认可，后来证明也的确如此。所以定投组合司令更建议挑选“指数宽基+行业主题基金”的方式，前者可以赚市场上涨的钱，后者可以赚热门题材的钱。另外提醒一句，既然是定投组合的策略就应该全部选择权益类基金品种，就没必要再加入债券基金了，所以也就不存在隔一段时间要做次股债平衡的问题，这点千万不要和基金资产配置策略搞混。

底仓如何建立

这个定投组合成立时之所以建了些底仓，是因为当时市场整体估值偏低，上证指数那时处于2900点左右位置。那么如果大盘指数处于相对历史高位时，司令则不建议建底仓。那正常来说底仓需要买入多少呢？以每只每周300元定投计划来测算，一年48周就是14400元，底仓建议选择15%-20%左右，所以本组合计划也就是每只两千多元。

止盈策略建立

部分小伙伴建立定投组合后，可能就会不管不问任它去，实际上根据市场变化采取适当的止盈策略仍然非常必要。司令采用的是部分仓位目标止盈法，也就是说当某只定投产品盈利达到15%时，先把盈利部分赎回，原先的定投计划不变。这样赎回的这些盈利又可以重新投入到定投组合中，形成生生不息定投法，既不用担心市场会突然大幅回撤，也不用纠结哪只产品需要结束定投。但是当某只产品(尤其是行业主题型基金)估值处于历史高位时，就可以选择全部止盈并寻找新的低估品种进行替代，所以司令在去年十二月份时分批卖出了博时医疗保健。这里也做个自我检讨，最近没有料到武汉事件性对于生物医药板块利好影响如此直接，原本应该定投组合以外重新找机会买些医药主题基金做个短线波段(医药主题基金后续司令仍会保持关注)。

是否需要止损

最后或许有小伙伴会问既然有止盈策略，那是否还需要设定止损策略呢？正常来说是不需要的，因为定投的魅力就在于时间，换句话说就是以时间换空间，除非你选择的定投组合连沪深300都跑不赢，那么本质上是需要思考如何替换定投品种，而不是结束定投计划。

好了，只要平时省下一些不该花的闲钱，逐渐养成基金定投习惯，你当然可以继续做月光族，重要的是到了类似春节这样的紧要关头，可以赎回组合的盈利部分，避免急切用钱时的尴尬。另外如果每个月咬咬牙能省更多钱用来定投，碰到“收成”好的年份真有可能通过简简单单的基金定投计划就能奔向小富哦。

（文章来源：财富号）

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