近年国内指数基金不断发展,市场中已陆续诞生了一批smartbeta指数基金,提到指数的各种策略,不能不提到美股市场。
在美股,策略指数基金发展的比较早,到目前为止,有1000多只相关品种,总规模接近一万亿美元,而且发展非常迅速。
那么美股投资者,喜欢什么样的策略指数基金呢?
美股策略指数基金
VTV:先锋领航价值,采用价值策略,规模470亿美元。
IWF:罗素1000成长,采用成长策略,规模430亿美元。
VUG:先锋领航成长,采用成长策略,规模390亿美元。
IWD:罗素1000价值,采用价值策略,规模340亿美元。
VIG:先锋领航红利,采用红利策略,规模340亿美元。
USMV:低波动,采用低波动策略,规模267亿美元。
VYM:先锋领航红利,采用红利策略,规模235亿美元。
IVW:标普500成长,采用成长策略,规模229亿美元。
SDY:标普红利,采用红利策略,规模184亿美元。
DVY:采用红利策略,规模171亿美元。
从名字上也可以看出它们用的策略是什么。
红利、价值、成长、低波动,这是最受欢迎的四类策略指数基金。
价值策略和成长策略是一对CP,形影不离,通常来说,美股基金公司开发了价值,也会开发成长。
上面排名前四名的,就是先锋领航旗下的价值和成长策略指数基金,以及iShares旗下的价值和成长策略指数基金。
红利策略也是很受欢迎的,数量非常多。其实单单统计指数基金的规模,红利指数基金的总规模是最高的。
此外低波动策略的指数基金总规模也比较高。
还有一类规模和数量也比较大的策略基金:质量类。
质量类的指数基金数量也很多,只不过单只规模没有排进前十。
A股策略指数基金
A股策略指数基金,诞生的时间晚一些,在最近十年才开始兴起和发展,并且有些方面和美股并不太一样。
目前A股也是红利类指数基金的规模最大、数量最多,这点与美股是一致的。
质量类指数(基本面、高ROE等)和低波动类指数,A股这几年也在迅速兴起。
A股价值类指数的规模也不小,并且远比A股成长类指数的规模更大。
A股有成长策略的指数基金,但数量少、规模比对应价值策略指数基金的规模小。
这是跟美股有区别的地方,美股的价值策略指数基金和成长策略指数基金的规模差不多。
而A股相对更多的是质量类指数基金,代表就是基本面指数基金、高ROE指数基金。
展望未来,国内的smartbeta指数仍有很大的发展空间,未来会有更多的因子供指数投资者选择。
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