昨日，A股三大股指全线下跌，其中沪指下跌1.86%，创业板指下跌3.64%。电子、汽车、电力设备板块领跌，跌幅均超4%，北向资金全天净卖出66.15亿元。

美东时间周三，美股三大指数微幅收涨，终结日线三连跌，投资者等待美联储就抗击通胀作出更加明确的表述。大型科技股涨跌不一，亚马逊涨0.13%，苹果上涨0.18%，特斯拉涨0.22%，微软跌0.24%，奈飞涨2.25%，Meta涨1.33%。

【晨会焦点】

1、西部证券：回归基本面 把握确定性

2、万联证券：中小盘股持续占优，资金集中流向成长板块

3、中航证券：在小幅震荡中把握成长韧性

4、中泰证券：风格仍将维持波动 建议均衡配置 关注三条最具确定性的宏观主线

【研报精选】

国盛证券：主板防守位3230点，沪指3280点下方保持谨慎，在美元持续升值的背景下，外资配置A股权重的意向或有所减弱，在存量资金博弈下，热门赛道的结构性行情或将持续，短期应重题材、轻指数，在外围局势及国内电力供应缺口的背景下，燃气、氢能源、电网设备、虚拟电厂等方向或具备持续性。

国海证券：保供稳价政策下，上半年煤炭供需高位紧平衡，7月底政治局会议强调“提升能源资源供应保障能力”，政策基调稳定，同时进一步核增产能空间也有限，供给将保持稳定。持续高温天气导致西南等地水电出力受阻，短期内火电作用凸显，多地未来数年内规划新增火电，电煤保供仍值得重视，可持续关注板块预期修复。

国金证券：下一代智能终端前景广阔，测算未来10年全球市场空间约14万亿元。当前机器人BOM成本60%-70%集中在关节、驱动、控制等机身硬件，然而智能化程度提升必然增加对芯片、通信模组、云计算的需求。机器人软件占比将复刻汽车软件发展路径，从当前不到10%的占比提升至2035年30%+。对标智能汽车，人形机器人将增加传感器、芯片、智能网联、导航需求。预计人形机器人主要用于商用场景，其感知能力应该对标自动驾驶L4以上级别。云计算基础设与AI算法助力人形机器人智能化。智能化AI算法训练需要大量场景数据，拉动数据存储、计算、交换等数据中心需求，对标车云服务市场，预计人形机器人对算力的需求也将维持接近50%左右的复合增速。人机交互、AI视觉等算法是人形机器人商用场景的核心竞争力。

【行业风口】

1、国家能源局：将继续应对好川渝地区极端高温和干旱灾害，确保电力有序供应

据中国能源报，国家能源局表示，下一步，将继续应对好川渝地区极端高温和干旱灾害，确保电力有序供应。坚持全国一盘棋，充分发挥大电网的平台优势，强化统一调度，全力缓解川渝地区电力供应紧张局面。坚决有力落实有序用电方案，守住川渝地区民生用电和电网安全底线。预计下半年，能源消费将继续呈现持续增长态势，进入冬季取暖期后，煤炭、天然气、电力需求进一步增加，能源行业将提前制定保障预案，增强供应能力，确保温暖过冬。国家能源局将继续全力以赴做好迎峰度夏、迎峰度冬能源电力保供，坚决防止“拉闸限电”，确保经济社会发展和人民生产生活的用能用电需求。

利好板块：电力

相关概念股：华能国际、靖远煤电、国投电力、吉电股份、电投能源

2、农业农村部：推动建设富硒农业全产业链标准化试验基地 培育和打造富硒农产品知名品牌

农业农村部发布对十三届全国人大五次会议第5153号建议的答复，下一步，农业农村部将会同有关部门，指导地方发展富硒农业，开发富硒功能产品和健康食品，编制适合当地实际的相关发展计划，推动建设富硒农业全产业链标准化试验基地，加强标准集成应用和科普宣传。支持有关部门加强富硒农产品认证工作，培育和打造富硒农产品知名品牌，推动富硒农业高质量发展和农民持续增收。

利好板块：富硒农业

相关概念股：敦煌种业、天邦股份、黑芝麻、葵花药业、健康元

3、农业农村部：支持农兽药残留标准制定 不断完善农兽药残留食品安全国家标准体系

农业农村部答复十三届全国人大五次会议第7824号建议时表示，下一步，农业农村部将会同财政部、市场监管总局等有关部门，支持农兽药残留标准制定，不断完善农兽药残留食品安全国家标准体系；支持重点领域、关键环节农业农村相关行业标准制定，有力支撑农业产业高质量发展；支持开展现代农业全产业标准化体系建设试点，打造以质量提升为导向的全产业链标准化基地；支持健全农业标准管理制度机制，不断提升标准供给质量。

利好板块：食品安全

相关概念股：易瑞生物、天瑞仪器、谱尼测试、农产品、华测检测

4、北京城市副中心印发元宇宙三年行动计划：培育百家元宇宙生态链企业

据新京报，《北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划（2022-2024年）》近日印发，力争通过3年的努力，将城市副中心打造成为以文旅内容为特色的元宇宙应用示范区：元宇宙技术创新应用能力明显提升，培育、引进100家以上元宇宙生态链企业，落地建成30项以上“元宇宙+”典型应用场景项目。

利好板块：元宇宙

相关概念股：丝路视觉、华扬联众、天地在线、昆仑万维、佳创视讯

5、数字人民币App上新“随用随充”功能

据新京报贝克财经，数字人民币（试点版）App近日进行了更新。记者注意到，此次更新主要内容为“数字人民币支付服务升级，钱包添加银行卡，随用随充更便捷”。根据数字人民币（试点版）App文字介绍显示，“随用随充”功能是指数字人民币钱包在已关联银行卡的情况下，在商户付款时若余额不足（包括在商户使用子钱包付款），将自动从已关联银行卡充钱至钱包并完成支付，充钱金额为当笔支付需补足部分。若关联多张银行卡，将按照银行卡顺序尝试充钱。

利好板块：数字人民币

相关概念股：新大陆、拉卡拉、科创信息、广电运通、海联金汇