证券时报记者 刘灿邦

8月14日，四川省经信厅和国网四川省电力公司发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》（下称《通知》）。

《通知》指出，由于当前电力供需紧张形势进一步加剧，为确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电。经研究决定，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00：00至20日 24：00。《通知》要求，各地要立即通知企业做好生产调整，保障保安负荷用电，迅速执行到位。

四川是光伏制造产业重镇，除了本土企业通威股份以外，包括晶科能源、协鑫科技、京运通、高测股份等均在四川设有生产基地。需要指出的是，光伏硅料生产及拉棒环节的电耗水平较高，限电对这两个环节的影响也较大，因此本轮限电令市场担忧本已出现的产业链供需不平衡矛盾会进一步加剧，但总体仍在可控范围内。

光伏板块之外，亦有多家上市公司近两日公告了四川限电的影响，包括泸天化、浩物股份、四川美丰、中孚实业等。

限电涉及多家公司

证券时报·e公司记者致电通威股份，公司人士告诉记者，政府已发了通知，四川省除攀枝花市和凉山州以外地区的工业企业都会有限电安排，但企业具体怎样执行还在沟通中。通威股份的光伏产业链布局主要集中在硅料和电池环节，该人士透露，目前公司下属工厂还在运行，但的确出现了一定程度的负荷下调。

京运通在四川省乐山市已建成一期12GW硅片项目，二期12GW项目暂未开工。谈及此次限电的情况，公司人士告诉记者，现在的确出现了限电情况，但限电到什么程度以及具体会产生何种影响公司还在跟进。

“目前看只是限电几天，但是限电期间会限到什么程度，以及规定的限电期结束后如何进一步安排都还没有特别准确的消息；我们乐山的公司也在跟当地有关部门进行沟通，内部根据反馈的情况做相应安排，至于是否会发公告要看影响有多大。”京运通人士说。

“具体限电比例还需要进行沟通，因为不同企业的性质不同，食品加工类企业停工、复工较为容易，这和化工类企业很难轻易停工的情况是不一样的。”通威股份人士也反映了类似情况，“我们猜测当前的限电主要是由于持续性的高温，造成电网负荷比较大，如果出现降温或者下雨等情况可能会有所缓解，届时限电也会根据电网负荷情况进行调整。”

不过，通威股份人士认为，由于本次限电范围较广，如果持续时间比较长的话，影响就会比较大，因此，针对工业企业的诉求肯定是要及时去响应的。至于限电是否会造成光伏行业投资者的恐慌情绪，该人士表示可能性并不大。

除了上述两家企业外，晶科能源在四川也布局有超过20GW的硅片产能，公司人士向记者回应称，短期来看，限电的确会使当地的工厂受到一些影响。

产业链供需矛盾或加剧

记者注意到，四川作为水电资源大省，电价具备优势，近年来陆续吸引了不少光伏项目投资。除了已规划的两期24GW产能以外，京运通近日公告称，拟将原募投项目“乌海10GW高效单晶硅棒项目”变更为新项目“乐山22GW高效单晶硅棒、切片项目”，新项目总投资53.64亿元，预计2023年12月投产。

协鑫科技也在乐山规划了年产10万吨的颗粒硅产能，7月底，该项目首条线正式投运；高测股份去年曾公告，将投资逾16亿元在乐山建设20GW大硅片及配套项目。

目前，光伏行业的主要现状是硅料长期处于供不应求的状态，同时硅片环节扩张迅速，进一步刺激了对硅料的需求。从上周的情况看，第三方行业机构已经开始关注限电对光伏相关环节供应量的影响。

InfoLink Consulting上周提到，高温季节对于各地区工业用电均产生不同程度的限制和影响，下游电池环节当前影响比较直接，限电是否会影响硅片需求成为当前关注热点。中国有色金属工业协会硅业分会指出，受持续高温影响，四川和长三角地区的晶硅光伏企业近期收到来自政府的限电函件，其中一线企业采用调剂旗下其他产业用电等方式来保障生产；总体而言，限电对生产的影响仍在可控范围内。

证券时报·e公司记者问及本次限电对硅料供应以及下游硅片需求的影响时，通威股份人士表示，由于四川光伏产业涉及多个产业链环节，具体影响要取决于限电安排。需要指出的是，目前硅料均价已经突破30万元/吨，如果继续有影响硅料供应的不稳定因素出现，将不排除产业链价格继续上扬的可能性。

8月15日晚间，多家四川本地的上市公司公告了限电事件的影响。浩物股份表示，此次限电临时停产，将会对全资子公司内江金鸿曲轴有限公司的生产经营产生一定影响；泸天化表示，此次限电停产预计导致尿素产量减少约3.5万吨、甲醇产量减少约1万吨，预计影响归属于上市公司净利润减少约0.3亿元；四川美丰表示，此次临时停产预计将影响尿素产量约1.5万吨、复合肥产量约0.6万吨，但不会对公司经营业绩产生重大不利影响。此外，中孚实业8月14日公告，子公司广元市林丰铝电有限公司、参股子公司广元中孚高精铝材有限公司接国网四川省电力公司通知，因极端天气影响，电力供应紧张，广元林丰和广元中孚部分产能需停产一周，预计共影响归属于上市公司净利润减少约0.78亿元。

另据江油发布微信公众号消息，8月15日，江油市网络问政中心通过网络、电话等多渠道接到市民朋友反映城区多个片区停电。成都市经济和信息化局发布的信息显示，当前，成都电网负荷屡创新高，所有使用空调的党政机关、企事业单位、商业楼宇等工商业用户和广大居民用户，将制冷温度控制到26℃以上，各生产企业需积极配合政府和供电公司调度，错峰组织生产。