8月的第一周，芯片半导体板块在A股市场独领风骚，迎来了大幅度的增长。对于这一轮大幅快速反攻，市场上的主流观点认为：一方面是由于经过了一年的震荡下跌，芯片半导体行业整体估值水平处于偏低的位置，还有一方面就是美国众议院通过《芯片与科学法案》并已提交至白宫。8月9日，美国总统拜登正式签署《芯片与科学法案》，标志着该法案正式成为法律。
这一向美国半导体行业提供大量补贴和税收优惠的法案正式签署过后，造成最快速、最直接的后果却是#美芯片股集体崩了#登上中国新浪微博热搜。签署当日，美股三大指数集体收跌，芯片股大幅“跳水”。费城半导体指数接连跌破3000和2900点两道整数位，收跌4.6%。
《芯片和科学法案》中，芯片部分将为美国半导体产业提供高达527亿美元的政府补贴以及240亿美元的税收减免；而科学部分则将撬动2000多亿美元的资金用于加强美国在人工智能、机器人技术和量子计算等高科技领域的技术发展，法案总额高达2800亿美元。
从这项法案来看，要求任何接受美国政府资金的芯片企业必须在美国本土制造他们研发的技术。其主要目的，一方面是想通过补贴来吸引芯片企业在美国建厂，另一方面则是通过限制条件来阻止中国芯片的发展。在这一法案中，有一条明文规定，就是接受补助的企业，不得在中国对先进制程芯片增产，并且期限长达十年，若企业违反这一规定，则需要退还补助金额。
1
美芯片股集体崩了，中国芯片概念股却迎来涨
这一看起来对中国半导体芯片行业看起来极其不利的法案，为何从侧面推动了中国芯片概念股不跌反涨？在这里，我们必须要提到的一个词汇，就是“国产替代”。
早在美国《芯片和科学法案》提出之前，芯片的国产替代在我国就不是一个陌生的话题。经过多年的发展，我国大部分中低端半导体产品实现了国产化替代，但是高端产品有待进一步的发展和提高国产化率。目前在消费类电子，如机顶盒芯片、监控器芯片等以及通信设备芯片，国内厂商能较好地兼顾性能、功耗、成本等因素，被市场广泛认可。但在高端如智能手机、汽车、工业以及其他嵌入式芯片市场，仍较为落后。
在芯片半导体高端领域的国产替代，是我们近几年来一直在努力发展的一件事。而美国《芯片和科学法案》的签署，进一步加大了这一国产替代的紧迫性。我们也会投入更多的人力物力财力在这一领域，因此长期来看，反而能够催化中国的半导体芯片行业不断发展进步，走向成熟。
2
国产替代，不仅仅是芯片半导体
其实，国产替代这一概念，并不仅仅是在芯片半导体行业，而是应该站在整个高端制造领域来看。在整个高端制造领域，我国还有不少关键技术被“卡脖子”，如航空发动机领域、机器人领域、激光雷达领域等等。我国虽然是制造业大国，但大而不强的问题由来已久。但从国家大力发展的信心和决心来看，从制造业大国到制造业强国在接下来是我们一定要做，也一定要做好的。在这其中，高端制造领域的国产替代，也会孕育大量的投资机会。
当前，也有非常多的优秀公私募管理人看好高端制造，看好国产替代的优质个股，并已经着手进行布局。
如果说在当下，芯片半导体行业的国产替代正站在风口，那么整个高端制造领域的国产替代，可能会在未来很长一段时间，与中国资本市场共同携手向前发展，共同进步。在未来，中国资本市场还是会不断涌现出能够长期创造价值的优质资产。因此，我们要做的，就是坚持“提前布局，长期持有”这一简单朴素的道理，与中国资本市场共成长，相信中国未来经济的继续发展，技术的不断创新，会为我们投资人带来一份满意的答卷。
声明：本资讯中的信息均来源于公开资料，本公司已力求报告内容的客观、公正，但对相关信息的准确性及完整性不作任何保证。仅供阅读参考，如有侵权请联系删除。资讯中的观点、结论和意见仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资须谨慎。
