中国基金报记者 文景

一边减持一边喊话员工“兜底增持”，关注函来了！

9月22日晚间，康泰生物收到关注函，要求公司说明对倡议人补偿能力、具体的履约保障措施的具体核查情况，在此基础上说明本次倡议涉及的亏损补偿的合理性和可行性等问题。

近四个月，康泰生物股价已经腰斩，截至6月底，公司仍有股东户数5.5万余户。

康泰生物收到关注函

9月22日晚间，康泰生物发布公告称收到关注函。根据公告，创业板公司管理部在关注函中提到，“2021年9月17日，你公司披露《关于控股股东、实际控制人向公司员工发出增持公司股票倡议书的公告》称，公司控股股东、实际控制人杜伟民鼓励公司及全资子公司全体员工积极通过二级市场竞价买入公司股票，并承诺凡在2021年9月22日至2021年10月29日期间净买入的康泰生物股票，且连续持有12个月以上并在职的员工，因在上述期间买入康泰生物股票产生的亏损，由杜伟民予以补偿，增值收益则归员工个人所有。”

创业板公司管理部要求公司就以下问题予以补充说明：第一，说明公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直系亲属2021年以来所持公司股份变动情况及质押情况，是否存在平仓风险，并说明上述主体未来6个月的减持计划。第二，请补充披露倡议人补偿员工持股亏损的履约保障措施，明确是否有一定比例保证金存放于第三方或上市公司，并请充分提示履约风险；第三，说明对倡议人补偿能力、具体的履约保障措施的具体核查情况，在此基础上说明本次倡议涉及的亏损补偿的合理性和可行性。第四，请结合倡议人就本次倡议通知你公司董事会的时点、作出相关承诺的时点，说明本次增持倡议的原因及目的，是否存在配合相关股东减持的情形等等。

并要求康泰生物在 2021 年 9 月 24 日前将有关说明材料报送创业板公司管理部并对外披露，同时抄送深圳证监局上市公司监管处。

一边减持一边喊话员工“兜底增持”

9月17日，康泰生物发布公告称，实控人杜伟民先生倡议：在坚持自愿、合规的前提下，鼓励公司及全资子公司全体员工积极通过二级市场竞价买入公司股票。

倡议书中表示，凡在2021年9月22日至2021年10月29日期间净买入的康泰生物股票，且连续持有 12 个月以上并在职的员工，若因在上述期间买入康泰生物股票产生的亏损，由杜伟民先生予以补偿；增值收益则归员工个人所有。

但值得注意的是，实控人一边喊话员工“兜底增持”一边减持。

9月11日公告显示，5月21日-25日，杜伟民集中竞价交易减持51.6万股，占公司总股本的0.08%，减持均价为180.84元/股，合计套现9331.34万元。

控股股东刚刚在高位完成减持套现，二股东尚有1300万股未完成减持。今年6月，持有14433.17万股，占总股本比例21.03%的第二大股东YUANLIPING抛出减持计划，计划自公告披露之日起三个交易日后的3个月内，以大宗交易方式转让不超过700万股给其持有100%份额的私募基金产品;计划自公告披露之日起三个交易日后的6个月内，以集中竞价、大宗交易、协议转让等方式减持不超过1300万股。

近四个月股价已经腰斩，上半年净利润同比增30%

公开资料显示，康泰生物主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售，产品种类涵盖一类和二类疫苗，目前主要产品有重组乙型肝炎疫苗(酿酒酵母)、b型流感嗜血杆菌结合疫苗、麻疹风疹联合减毒活疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗等产品。

今年上半年，公司实现营收10.52亿元，同比增长20.95%;净利润3.37亿元，同比增长29.54%。

今年5月，公司股价经过近一个月的大涨后于5月17日达到221.9元/股，创下年内新高，随后开始大幅下挫，在经历了多轮连续下跌后，最低跌至100.1元/股，截至9月22日收盘，四个月来康泰生物股价累计下跌46.92%。

尽管如此，仍有不少机构维持买入评级。8月东北证券发布研究报告称，公司已有六款疫苗产品获批上市，市场地位稳固，13价肺炎球菌结合疫苗已申请药品注册批件并完成注册现场检查，公司已建成对应车间，将积极安排生产供应。已上市产品中，无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联疫苗)是公司自主研发的独家产品，具有一定技术壁垒;23价肺炎疫苗产品2020年批签发量为408.46万支，市场占比23.48%。康泰生物专注于疫苗研发和生产，是国内疫苗平台最丰富的企业之一，掌握多种核心技术，维持“买入”评级。