资金日评      （资金组）

【资金日评-09/09】

今日资金面维总体宽松。早盘大行融出正常，股份制、城农商银行适量供给隔夜资金，7D价格较昨日早盘小幅下行，报在2.25%-2.3%，14D仍成在2.35%-2.40%，隔夜加权利率较昨日下行超过10bp，资金情绪较好。午盘后，隔夜维持宽松，7D价格下行至2.2%成交。后资金开始收敛。尾盘银行报借，非银早早平盘。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。今日100亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果） （一级组）

【9月9日利率债结果】

【口行结果】

3Y 210303X19   加权利率 2.7076%   全场倍数 3.76倍   边际倍数 45倍   

5Y 210305X15   加权利率 2.9898%   全场倍数 4.25倍   边际倍数 2.76倍   

10Y 210310X7   加权利率 3.2598%   全场倍数 3.71倍   边际倍数 24.53倍   

今日口行市场需求一般，5Y需求较上次有一定增长。3Y考虑返费后结果为2.7408，低于二级0.9BP发出。5Y考虑返费后结果为3.0204，低于二级1.7BP发出。10Y考虑返费后结果为3.2816，低于二级0.3BP发出。

【国开结果】

7Y 210209X5   加权利率 3.0985%   全场倍数 7.01倍   边际倍数 1.9倍   

10Y 210215   加权利率 3.12%   全场倍数 4.44倍   边际倍数 2.1倍   

今日国开市场需求较好。7Y考虑返费后结果为3.1377，低于二级8.2BP发出。10Y考虑返费后结果为3.149，低于二级4.6BP发出。

【地方债结果】

198050,21安徽债33,再融资,一般债,10Y,35亿,3.1,（25bp）,全场32.7,边际1.86

198051,21安徽债34,再融资,普通专项,5Y,4.3993亿,2.93,（25bp）,全场31.41,边际16.48

198052,21湖南债39,再融资,一般债,10Y,16.3631亿,3.1,（25bp）,全场19.7,边际1.56

198053,21湖南债40,新增,轨交专项,7Y,1.5亿,3,（15bp）,全场19.8,边际1.87

198054,21湖南债41,新增,轨交专项,10Y,1.7亿,3.1,（25bp）,全场19.06,边际1.35

198055,21湖南债42,新增,轨交专项,15Y,4.06亿,3.47,（24bp）,全场18.87,边际2.26

198056,21湖南债43,新增,轨交专项,20Y,1亿,3.52,（25bp）,全场20.8,边际1.9

198057,21湖南债44,新增,水务专项,15Y,4.68亿,3.47,（24bp）,全场18.55,边际2.2

198058,21湖南债45,新增,水务专项,20Y,2.57亿,3.52,（25bp）,全场19.69,边际1.6

198059,21湖南债46,新增,水务专项,10Y,0.8亿,3.1,（25bp）,全场19.25,边际1.63

198060,21湖南债47,新增,水务专项,15Y,1.37亿,3.47,（24bp）,全场18.91,边际2.7

198061,21湖南债48,新增,水务专项,20Y,1亿,3.52,（25bp）,全场20.7,边际1.9

198062,21湖南债49,新增,其他专项,10Y,2.86亿,3.1,（25bp）,全场18.43,边际1.33

198063,21湖南债50,新增,其他专项,15Y,17.67亿,3.46,（23bp）,全场18.12,边际1.53

198064,21湖南债51,新增,其他专项,20Y,7.12亿,3.52,（25bp）,全场20.41,边际1.76

198065,21湖南债52,新增,产业园专项,7Y,1亿,3,（15bp）,全场20.6,边际1.8

198066,21湖南债53,新增,产业园专项,10Y,10.01亿,3.1,（25bp）,全场18.43,边际1.6

198067,21湖南债54,新增,产业园专项,15Y,22.74亿,3.47,（24bp）,全场18.97,边际2.36

198068,21湖南债55,新增,产业园专项,20Y,8.405亿,3.52,（25bp）,全场19.93,边际1.26

198069,21湖南债56,新增,保障房专项,5Y,5.45亿,2.83,（15bp）,全场19.38,边际2.94

198070,21湖南债57,新增,保障房专项,7Y,5.41亿,3,（15bp）,全场19.7,边际2.14

198071,21湖南债58,新增,保障房专项,10Y,6.47亿,3.1,（25bp）,全场19.86,边际1.33

198072,21湖南债59,新增,保障房专项,15Y,4.01亿,3.47,（24bp）,全场19.43,边际2.18

198073,21湖南债60,新增,保障房专项,20Y,2.1875亿,3.52,（25bp）,全场20.48,边际1.37

2105804,21云南债21,新增,医疗专项,5Y,32.65亿,2.93,（25bp）,全场31.75,边际5.38

2105805,21云南债22,新增,棚改专项,7Y,38.33亿,3.1,（25bp）,全场31.47,边际4.82

2105806,21云南债23,新增,产业园专项,7Y,59.96亿,3.1,（25bp）,全场31.23,边际4.63

2105807,21云南债24,新增,市政基建专项,7Y,28.55亿,3.1,（25bp）,全场30.28,边际4.59

2105808,21云南债25,新增,水务专项,10Y,51.6亿,3.1,（25bp）,全场29.03,边际2.33

2105809,21云南债26,新增,棚改专项,10Y,16.24亿,3.1,（25bp）,全场29.11,边际2.83

2105810,21云南债27,新增,其他专项,10Y,17.85亿,3.1,（25bp）,全场27.87,边际2.58

2105811,21云南债28,新增,其他专项,10Y,92.82亿,3.1,（25bp）,全场27.53,边际2.38

2105853,21云南债29,新增,一般债,10Y,62.1098亿,3.1,（25bp）,全场27.08,边际1.41

2021年9月9日一级短融发行结果

21华电SCP018， ，8e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.16】， 兴业银行， 2021-12-08， 周三到期

21南航股SCP026， ，10e， AAA/-， 90D， 央企， 【2.17】， 进出口行， 2021-12-08， 周三到期

21苏州高技SCP002， ，2.4e， AAA/-， 90D， 国企， 【2.35】， 浦发银行， 2021-12-08， 周三到期

21环球租赁SCP012， ，5e， AAA/-， 49D， 央企， 【2.56】， 江苏银行， 2021-10-29， 周五到期

21中盐SCP003， ，10e， AAA/-， 168D， 央企， 【2.73】， 上海银行， 2022-02-25， 周五到期

21青山湖科CP001， 休2，2e， AA+/-， 1Y， 国企， 【2.93】， 杭州银行， 2022-09-10， 周六到期

21潞安化工CP002， 休2，10e， AAA/-， 1Y， 国企， 【3.28】， 招商银行， 2022-09-10， 周六到期

21晋能煤业CP003， ，10e， AAA/-， 1Y， 国企， 【3.40】， 中国银行， 2022-09-09， 周五到期

21渝医药SCP009， ，0-5e， AA+/-， 180D， 国企， 【3.6】， 中信银行， 2022-03-09， 周三到期

21镇江城建SCP020， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【4.07】， 国泰君安， 2022-06-06， 周一到期

21滨建投SCP011， ，7-12e， AAA/-， 180D， 国企， 【4.50】， 天津银行， 2022-03-08， 周二到期

2021年9月9日一级中票发行结果

21莫干山MTN003， ，0-8e， AA+/-， 3Y+2Y， 国企， 【4.00】， 中信建投证券， 2026-09-09， 周三到期

21兴城投资MTN002， ，10e， AAA/ AAA， 5Y， 国企， 【3.55】， 中国银行， 2026-09-09， 周三到期

21张江集MTN001， ，15e， AAA/ AAA， 3Y， 国企， 【3.17】， 工商银行， 2024-09-10， 周二到期

21张家建设MTN001， ，5e， AA/ AA， 3Y， 国企， 【5.70】， 中国银行， 2024-09-10， 周二到期

21诚通控股MTN004， ，0-20e， AAA/ AAA， 3Y+2Y， 央企， 【3.29】， 中信建投证券， 2026-09-09， 周三到期

21建发MTN001， ，5-15e， AAA/ AAA， 3Y+N， 国企， 【4.40】， 中国银行， 2024-09-09， 周一到期

21郑州公投MTN001， ，4e， AA+/-， 3Y， 国企， 【3.40】， 浦发银行， 2024-09-10， 周二到期

21麓谷实业PPN001：【4.60】长沙麓谷实业发展股份有限公司, 3Y+2Y,无评级(担保人:长沙高新控股集团有限公司(AA+)),4-8亿,国企,湖南发行：0906-0907,缴款：0909，主承,国信证券/渤海银行。

21大唐发电GN002， ，0-15e， AAA/ AAA， 3Y+N， 央企， 【3.20】， 中金公司， 2024-09-09， 周一到期

21宿迁经开PPN002：【7.20】宿迁经济开发集团有限公司, 2Y+1Y,AA,5-10亿,国企,江苏发行：0908-0909,缴款：0910，已发公募,21宿迁经开SCP004，主承：江苏银行/光大证券。

一级市场（09月10日发行） （一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债971.08亿=国债860亿+政金债90亿+地方债21.08亿

国债

21凭证式国债05 150亿元 3年 3.4% 

21凭证式国债06 150亿元 5年 3.57% 

10:35-11:35

21附息国债03(续2) 260亿元 50年 3.76% 荷兰式

21贴现国债44 300亿元 91天 - 混合式

口行

10:00-11:10

21进出06 50亿元 1年 - 荷兰式 追加不超过25亿

21进出12(增23) 40亿元 2年 3.04% 荷兰式 追加不超过20亿

今日簿记地方债

一般政府债

16:00-16:40

21宁夏债12N 21.0818亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮30%

专项政府债

无

【短融中票】

2021-09-10超短融一级发行信息

21核风电GN005:【2~2.8】,中广核风电有限公司,90D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:09-10,上市:09-14,休1

21中建材SCP004:【2~2.13】,中国建材股份有限公司,109D,AAA,10亿,央企,北京,建材Ⅲ,发行:09-10,上市:09-14

21晋能煤业SCP008:【预计3~4】,晋能控股煤业集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:09-10,上市:09-15,休2

21龙源电力SCP022:【2.13~2.23】,龙源电力集团股份有限公司,88D,AAA,20亿,央企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:09-10,缴款:09-13,上市:09-14

21苏豪SCP003:【3~4】,江苏省苏豪控股集团有限公司,210D,AA+,6亿,国企,江苏,纺织品、服装与奢侈品,发行:09-10,缴款:09-14,上市:09-15

21桐昆SCP004:【2~2.8】,桐昆集团股份有限公司,270D,AA+,3亿,民企,浙江,化工,发行:09-10,上市:09-14

21新海连SCP002:【3.2~4】,江苏新海连发展集团有限公司,90D,AA+,6亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:09-10,缴款:09-14,上市:09-15

21扬州绿产SCP003:【2.5~3.5】,扬州绿色产业投资发展控股(集团)有限责任公司,150D,AA,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:09-10,上市:09-14

2021-09-10短融一级发行信息

21太湖旅业CP001:【3~3.6】,苏州太湖旅业发展有限公司,1Y,AA,2亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:09-10,缴款:09-14,上市:09-15

2021-09-10中票一级发行信息

21晋能装备MTN003:【5.6~6.6】,晋能控股装备制造集团有限公司,2Y+N,AAA,5~10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:09-10,缴款:09-14,上市:09-15

21紫金矿业MTN001:【2.6~3.5】,紫金矿业集团股份有限公司,3Y+2Y,AAA,15亿,国企,福建,金属、非金属与采矿,发行:09-10,缴款:09-14,上市:09-15

21九联投资MTN002:【4~4.5】,成都九联投资集团有限公司,3Y+2Y,AA+,5亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:09-10,缴款:09-13,上市:09-14,休1

【其他金融债】

21齐鲁银行二级01 40亿元 5+5年 AAA/AA+ 新世纪 簿记建档 3.9-4.5 09:00-15:00 中信证券

【ABS】

国君-云能投可再生能源电价附加补助碳中和资产支持专项计划(专项用于碳中和)资产支持证券

GC能投优 4.8亿元 3年 2024/09/10 AAA 中诚信国际 

GC能投次 0.3亿元 3年 2024/09/10 - 中诚信国际 

惠益2021年第四期个人住房抵押贷款资产支持证券资产支持证券

主承：中金公司/中信证券/中信建投

时间：09:00-15:00

21惠益M4A1 20亿元 4年 2025/09/26 AAA 5年LPR-2.15——5年LPR-1.15 联合资信 簿记建档

21惠益M4A2 22.4亿元 9.3年 2030/12/26 AAA 5年LPR-1.55——5年LPR-0.55 联合资信 簿记建档

21惠益M4C 7.4377758亿元 23.5年 2045/03/26 - 联合资信 

【公司债】

国电投12-小公募 国家电投 9月10日 14:00-17:00 20亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 大公国际 无担保 华泰联合/光大证券/平安证券 2.8-3.8 上交所 

21旭辉03-小公募 旭辉集团 9月10日 14:00-16:00 18.75亿元 (未设基础规模) 2+2年 AAA/AAA 联合资信 无担保 海通证券/中山证券/国泰君安/中金公司 3.2-4.2 上交所 

21舟城02-小公募 舟山海城 9月10日 14:00-17:00 7亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/AA+ 中诚信国际 无担保 国信证券 3-4 上交所 

21苏农02-小公募 农发集团 9月10日 14:00-17:00 4亿元 (未设基础规模) 5年 AA+/AAA 中诚信国际 有担保 江苏省信用再担保集团有限公司担保 东吴证券 3-4.5 上交所 

21通用01-小公募 通用技术集团 9月10日 14:00-17:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/海通证券/中信建投 2.6-3.4 上交所 

21通用02-小公募 通用技术集团 9月10日 14:00-17:00 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 联合资信 无担保 海通证券/中信建投/中信证券 3-3.8 上交所  

【企业债】

21南阳投资小微债01 9月10日 14:00-16:00 8亿元 3+1年 AA+ AA+ 联合资信 国开证券/中信建投 跨市场 河南省 2021/09/13 上限5.5

21赣城债 9月10日 14:00-16:00 10+10亿元 5+2年 （3-7 20%）AA+ AA+ 中诚信国际 国开证券/银河证券 跨市场 江西省 2021/09/13 上限5.2

【非公开】

如东县东泰社会发展投资有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 9月10日 11亿元 3+2年 0-5.5 AA+/- 无担保 长城证券/东北证券 上交所

成都东方广益投资有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 9月10日 3.11亿元 3+2年 [] AA+/- 无担保 银河证券 上交所

无锡太湖城传感信息中心发展有限公司非公开发行2021年公司债券(第一期) 9月10日 3亿元 3+2年 3.5-4.5 AA/AAA 中证鹏元 有担保 无锡市太湖新城发展集团有限公司担保 东吴证券 上交所

眉山市东坡发展投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 9月10日 5亿元 3年 5.8-6.5 AA/- 有担保 四川省金玉融资担保有限公司担保 五矿证券 上交所

鄂州市新航程基础设施建设有限公司2021年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期) 9月10日 5亿元 3年 4.5-6.0 AA/AA 东方金诚 有担保 鄂州市城市建设投资有限公司担保 中信证券 上交所

阜阳投资发展集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月10日 10亿元 3+2年 3.2-4.2 AA+/- 无担保 中泰证券/海通证券 上交所

【PPN】

1、21太仓城投PPN001：【3-4】太仓市城市建设投资集团有限公司, 3Y,AA+,3.6亿,国企,江苏,发行：0910-0913,缴款：0914，已发公募：21太仓城投SCP003，主承：宁波银行/交通银行。

2、21昆承湖PPNPPN003：【待定】常熟市昆承湖开发建设有限公司, 3Y,AA,不超过3亿,国企,江苏,发行：0910-0913,缴款：0914，主承：建设银行/宁波银行。

二级市场

【存款】

今日存款大部分期限价格与上一交易日持平，跨年期限小幅上行，个别期限受到市场青睐，整体交投一般。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投清淡，各期限收益率涨跌互现。

今日利率债交投活跃度收敛，收益率整体窄幅震荡，具体来看，早盘收益率平开，cpi、ppi数据公布后，收益率小幅下行，午后收益率转为震荡上行，尾盘企稳。

地方债今日交投非常清淡，高资质地区鲜有成交，7Y内的中资质地区成交相对较多。

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今日NCD交投情绪尚可，成交集中在半年以上期限，买盘与昨天火热需求相比稍有回温，非银大量ofr以卖盘为主，各期限收益率小幅上行具体来看国股收益，9月底1.98；12月底2.37；明年3月底2.57；明年6月底2.65；明年8月底2.68。

今天短券交投依旧清淡。成交主要集中在3M、6M附近AAA品种，成交较昨日有所上行，3m内估值加点成交，更长期限估值附近成交为主，基金买入，基金、包销卖出。

【中票】（二级组）

今天中票交投一般，收益小幅上行，需求以1-3YAAA以及1-2YAA+高流动性品种为主，成交在估值以上1-2bp。

【企业债、公司债】（二级组）

今日公司债企业债交投一般，整体收益变动不大，成交围绕估值附近，买盘需求较弱，主要集中在2Y附近AAA高流动性品种。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然、金嘉伟、高洁、王忻怡

一级组：李恺天、宋达、洪磊、马梓涵

线下组：于茜，武毓捷、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、杨旭、倪逸芸、高红