来源 金宥智

昨夜美股休市，但商品市场却有大消息。铝土矿供应占全球25%的几内亚发生政变后不久，伦铝价格创下十多年新高，铝业股也涨“疯了”。

伦铝十多年新高，今年涨幅近40%

俄罗斯铝业巨头狂飙15%

据Wind数据，昨夜，伦铝十年多来首度涨破2770美元，一度触及2782美元/吨的价格，涨至2011年5月以来的最高水平，即创下十年新高。

今年以来，伦铝价格已涨近40%

昨夜，美股休市，但欧洲的铝业公司股价也在上涨。

挪威海德鲁铝业涨超3%。

昨日，A股和港股的铝业股已经开启上涨模式。

中国铝业周一一度涨10%，收盘涨近5%。

做国际铝土工程业务的中国巨头——中铝国际股价拉涨停。

俄罗斯铝业巨头更是突然飙升，盘中最大涨幅15%，收盘涨幅为14.45%，市值达到了1058.95亿港币，股价创下九年新高。

“世界铝乡”几内亚5日发生政变

军政府首脑已敦促矿商继续运营

几内亚5日政变引起铝矿供应担忧担忧，即使在军政府首脑敦促矿商继续运营后，期货仍保持上涨。

据环球时报，西非国家几内亚5日突发军事政变。政变军人宣布扣押总统孔戴、废除宪法并解散政府。

据法新社6日报道，领导几内亚政变的特种部队中校马马迪·敦布亚当天在与孔戴政府部长会谈后发表的讲话中称，将在未来几周成立联合政府；对于孔戴政府的内阁成员不会进行政治迫害，但需要上交护照等旅行证件，要求他们不得离开几内亚。同时，敦布亚要求矿业公司恢复生产，并表示取消矿区的宵禁。此外，出于商业和人道主义原因，已重新开放陆地和空中边界。

俄罗斯卫星通讯社援引几内亚“国家联合发展委员会”发表的声明称，政府和国民议会确认被解散，各地区的权力也将从民选区长和省长转移到军队。声明还呼吁所有官员6日立即返回工作岗位，所有内部力量保持冷静、不要向科纳克里方向移动。此外，几内亚将在全国范围内每晚8时开始实施宵禁。

西非经济共同体、非盟以及联合国秘书长古特雷斯分别发表声明，谴责任何以武力夺取政权的行为，呼吁立即释放孔戴。这次政变是近一年来西非国家第4次发生政变或未遂政变，专家认为非洲国家政变可能有回潮态势。中国驻几内亚大使馆6日表示，目前，中国在几机构和人员情况总体稳定，尚未收到受波及的报告。

外交部发言人汪文斌在6日的例行记者会上表示，中方反对政变夺权，呼吁立即释放孔戴总统，我们希望各方保持冷静克制，从几内亚国家和人民的根本利益出发，通过对话协商解决相关问题，维护其国内和平与稳定。

几内亚位于西非西岸，人口1240万。境内铝、铁、钻石、黄金等矿产和水利资源丰富，但长期以来饱受政治不稳定的困扰，工业基础薄弱，粮食无法自给，属于全球最不发达的国家之一。

铝土矿供应占全球25%，排名第二

探明铝土矿储量全球第一

据FT，几内亚提供了全世界约25%的铝土矿，大部分供应给中国和俄罗斯。原材料经过精炼制成氧化铝，氧化铝是铝生产的起点。几内亚还拥有一些世界上品位最高的铁矿石，包括巨大的西芒杜矿床，该矿床一直是一场旷日持久的法律斗争的主题。

据彭博数据，几内亚的铝土矿产量在2020年位居世界第二。

公开信息显示，几内亚已探明铝土矿储量居世界首位。以铝土矿为代表的矿业出口是几内亚经济的主要支柱，占其全年出口总额的80%左右。

汽车零部件、饮料罐、电器等都是铝的使用领域。

分析师怎么看？

美国银行美林（BankofAmerica-Merrill Lynch）金属研究主管迈克尔·维德默（Michael Widmer）表示，铝土矿市场多年来一直处于盈余状态，任何中断都需要严重才能改变这种动态。

“我看好铝，但原因不同，”维德默在伦敦通过电话表示也就是说，如果一个向全球市场供应20%铝土矿的国家确实存在问题，那么这显然将是一个问题。”

Liberum Capital Ltd的大宗商品战略主管Tom Price表示，“军事接管可能会对铝价产生投机性影响，其中对氧化铝价格的影响会更大，因为它更容易受到这一事件的影响，这是一个将给供应安全带来新风险的事件。”

对于沪铝走势，国泰君安期货认为，几内亚争辩消息引发市场对我国进口铝土矿供给的担忧，主因几内亚为我国铝土矿第一大进口国。

国泰君安期货评论称，受此消息刺激，今日沪铝主力开盘跳涨，5分钟内上涨2.61%，达21850元/吨。我们认为此更多是市场情绪层面的推动。据钢联资讯，几内亚仅关闭机场，禁止境外人员出入，生产、装船出口事宜正常运行，矿山生产和运输暂时不受影响，沪铝盘面也在跳涨后有所回落。不过，回落的幅度并不深，主因目前国内基本面仍有边际向好预期，供给端限产扰动叠加消费旺季来临，今日社库再次去库亦对此有所验证。

摩根大通（JPMorgan）分析师指出，“全球最大铝土矿生产国之一的新政治体制的不确定性增加，可能会扰乱全球大宗商品出口流，也可能增加出口合同重新谈判的可能性，这可能会给氧化铝和铝价带来上行压力。”