A股快递公司7月成绩出炉，顺丰今年营收已破千亿，“老二”之争难舍难分

来源：国际金融报

原创蔡淑敏

8月19日晚间，A股快递公司顺丰、韵达、圆通和申通发布今年7月的成绩单。

从7月经营简报来看，顺丰、韵达、圆通和申通的营收分别为148.37亿元、31.68亿元、28.28亿元、17.63亿元，业务量方面，韵达以15.53亿票领先，顺丰、韵达、申通的业务量分别为8.51亿票、13.97亿票、8.93亿票。

从行业层面来看，7月份，全国快递服务企业业务量完成89.3亿件，同比增长28.8%，由于6月份有电商大促，对快递行业需求拉动明显，7月快递件量增速环比降低1.6个百分点。公司层面看，顺丰和韵达业务量同比增速相比6月有所放缓，圆通、申通因去年同期低基数，件量增速提升。

顺丰年内营收已破千亿

从综合实力来看，“快递一哥”顺丰依旧遥遥领先。

顺丰7月公司营收148.37亿元，同比增长23.98%，其中速运物流业务收入135.83亿元，同比增长19.5%；完成业务量8.51亿票，同比增长33.81%；速运物流业务单票收入为15.96元，同比下降10.69%。

综合1-7月的经营情况，顺丰今年前7个月完成业务量59.82亿票，营收已达1023亿元。顺丰营收增速明显，2019年顺丰以1121.93亿元首次突破千亿元营收，也成为国内A股首家营收过千亿的快递上市公司。2020年，顺丰营收突破千亿元花了9个月的时间，而今年前7个月营收就突破千亿门槛。

今年第一季度，顺丰由于巨亏近10亿一度受到市场的大量关注，随后的第二季度业务明显好转。目前来看，顺丰各方面业务稳步发展。消息面上，近期顺丰收购嘉里物流股权事项所有部分邀约的先决条件已达成或获豁免，预期在未来2个月完成；即时配送顺丰同城已经向港交所递交了IPO申请。此外，今年夏季，水果配送迎来高峰期，顺丰第66架全货机正式加入机队，鄂州机场预计年底校飞。

韵达、圆通争第二

数据显示，韵达7月公司快递服务业务收入31.68亿元，同比增长24.24%；完成业务量15.53亿票，同比增长22.48%；快递服务单票收入2.04元，同比增长1.49%。

圆通7月公司快递产品收入28.28亿元，同比增长23.05%；完成业务量13.97亿票，同比增长31.37%%；快递产品单票收入2.02元，同比下降6.33%。

韵达和圆通两家公司一直在围绕着快递行业市场占有率第二的位置进行争夺，从今年的情况来看，1、2月份，韵达业务量增长势头迅猛，3-5月，韵达的业务增速被圆通超越，6月份，韵达业务量增速又反超圆通，第三季度的首月，韵达业务量增速又一次被圆通反超。双方之间的争斗，你来我往，难舍难分。

消息面上，作为国内仅有的两家拥有自有航空公司的民营快递企业之一，圆通近期在航空布局方面有了一些新的进展。快递行业专家赵小敏此前在接受记者采访时表示，航空是圆通的一大优势，但圆通需要加快引进飞机的速度和梳理，把这个优势发挥出来。

近日，圆通方面宣布，圆通机场的可行性研究报告已获国家层面正式批复，下一步该项目将转入总体规划、初步设计、施工图设计和主体工程招标阶段，力争年底前开工建设。此外，7月，中国圆通货运航空公司已签署意向书，从AerSale购买7架波音757-200飞机，并计划由Precision Aircraft Solutions将它们改装为货机。

赵小敏分析称，圆通重新围绕航空做文章，同时与旗下的圆通国际全面协同，效果初步显现，虽然这个策略“迟到了4年”，但总算走向正确的第一步。

昔日“老大哥”走在复兴路

7月，申通快递服务业务收入17.63亿元，同比增长5.79%；完成业务量8.93亿票，同比增长13.66%；快递服务单票收入1.97元，同比下降7.08%。

作为快递行业曾经的“老大哥”，申通快递的市场份额已经跌到了10%，与韵达、圆通均有一定的差距。在资本市场，申通近年来的表现也引发股东的不满，7月28日，申通市值首次跌破百亿大关。

7月14日晚间，申通发布2021年半年度业绩预告，其归属于上市公司股东净利润将亏损1.4亿至1.6亿元，上年同期为盈利7067.78万元，由盈转亏，基本每股收益亏损0.09元/股-0.1元/股，上年同期为盈利0.05元/股。今年第一季度，申通快递就净亏损8952万元，计算下来，第二季度申通快递预计净亏损5048万至7048万元，连续两个季度出现净亏损。

申通在业绩预告中称，报告期内快递市场价格保持低位运行，上半年整体业务量规模不及预期，产能利用率较低，单票固定成本较高，一定程度上影响整体业绩表现。

面对困境，申通也在不断谋求突破。7月28日，申通披露2021年度非公开发行A股股票预案，拟募资不超过35.01亿元，投资于多功能网络枢纽中心建设、转运中心自动化设备升级项目、陆路运力提升项目及补充流动资金。

同时，申通两位高管换人，董事、副总经理兼财务负责人陈海建辞职，梁波出任公司副总经理兼财务负责人；郭林任申通快递董事会秘书。据称，梁波曾在阿里和菜鸟工作，2017年至2021年任职于浙江丹鸟和浙江菜鸟，分别担任公司副CFO职务和资深财务专家职务。

申通能否打响“复兴”之战，完成突破？这仍有待时间验证。

价格战会继续吗？

在服务同质化的快递行业，价格战始终没有“停火”，让从业者们叫苦不迭。

今年5月的申通快递业绩说明会上，包括董事长陈德军、总经理王文彬在内的多位高管现身回答投资者提问，对于今年快递行业价格战情况，申通高管认为，今年的价格战还会持续，一方面是因为目前快递企业资本开支逐年增长，产能敞口较大，吞吐能力增强，同时头部企业想通过价格战拉开差距，腰部及尾部企业则通过价格战保持跟随或者缩小差距，因此价格战还会持续；另一方面，快递市场的新进入者借助资本的力量通过降低价格来迅速获取市场份额，直接在终端引发价格竞争。

不过，随着监管措施的出台，价格战的战火逐渐微弱，行业或将迎来拐点。今年4月9日，义乌邮政局处罚极兔、百世两家快递公司，原因是低价倾销，这两家快递企业在义乌的部分分拨中心也停运整顿。

随后，4月22日，浙江省政府第70次常务会议审议通过了《浙江省快递业促进条例（草案）》，后续将以法规案形式提请省人大常委会审议。草案规定，快递经营者不得以低于成本的价格提供快递服务；电子商务平台经营者不得利用技术等手段阻断快递经营者正常服务；平台型快递经营者不得禁止或者附加不合理条件限制其他快递经营者进入。

对于价格战，行业巨头也认为不可取。8月19日，快递行业业务量老大中通快递发布二季报，市场份额小幅回落至21%，中通快递董事长兼首席执行官赖梅松表示，“本季度市场份额的小幅回落是由于我们选择了盈利件量，不必要的低价亏损件或以利润换取短期市场份额增长的做法既非明智也不可持续。”

安信证券今日发布的7月快递数据点评内容显示，从价格端看，顺丰单价稳中有升、韵达单价同比增速转正：7月份顺丰、韵达、圆通、申通单价同比变化分别为-10.7%、+1.5%、-6.3%、-7.1%；环比变化分别为+0.3%、+1%、-3.7%、-7%。具体来看，顺丰单价自5月以来逐月提升。通达系中，韵达7月份单价同比增速实现2020年以来首次转正，环比6月提升0.02元；申通、圆通单价同比降幅较6月略有扩大，或与淡季价格政策有关。整体来看，快递业价格战已阶段性缓解，随着监管政策的逐步深化落实，2021年下半年行业价格有望回升。