来源：长江商报

长江商报记者蔡嘉

较大的资产质量压力下，大连银行的盈利能力面临挑战。

日前大连银行披露二季度数据，今年上半年，大连银行实现营业收入34.54亿元，净利润5.08亿元，同比分别减少8.4%、11.7%。

长江商报记者注意到，2016年大连银行被中国东方资产管理股份有限公司（以下简称“中国东方”）控股，次年业绩达到最高峰，但2018年开始持续下滑。2020年，大连银行净利润10.04亿元，相较于2017年的18.15亿元已经缩水45%。

资产规模原地踏步，但不良贷款上升较快使得拨备计提力度增大，是大连银行近年来盈利能力弱化的主要原因。2018年至2020年末，大连银行不良贷款由41.52亿元增加至88.25亿元，期间整体增长46.73亿元，增幅112.55%，但同期该行总资产仅增长13亿元。

2020年，大连银行共计提贷款减值损失32.23亿元，同比增长23.86%，在拨备前利润中的占比同比上升11.83个百分点至79.96%。

不过，今年以来大连银行资产质量有所优化。6月末，大连银行总资产增长至4446.46亿元，不良贷款69.03亿元，不良贷款率约为2.87%，拨备覆盖率回升至147.44%。

盈利能力弱化净利润连续三年半下滑

作为中国东方资产旗下的重要子公司，大连银行年内在大股东的支持下完成增资扩股。

根据中诚信国际出具的评级报告，2021年4月大连银行以每股3.78元的价格定向增发7.5亿股，共募集资金28.35亿元，发行对象包括现有法人股东和外部投资者，中国东方按50.29%的持股比例认购股份，发行后持股比例保持不变，仍为该行控股股东。

截至今年6月末，大连银行总股本75.5亿元，中国东方作为该行第一大股东，持股金额37.97亿元，持股比例50.29%。但同时，大连银行前十大股东中，就有七大股东存在股份质押或冻结。其中，第四大股东山西建龙钢铁、第七大股东辽宁宏程塑料、第九大股东大连新型企业集团、第十大股东大连民勇集团持股比例分别为3.63%、2.38%、1.99%、1.32%，存在股份质押。此外，大连实德集团、锦联控股集团、东兆长泰集团持股比例2.65%、2.38%、1.32%，持股状态为质押、冻结。

不过，完成增资扩股后，大连银行的资本充足率明显提升。截至今年6月末，大连银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别由2020年末的11.62%、9.21%、9.21%提升至13.47%、10.53%、10.53%。

依靠外部增资进行资本补充，大连银行自身的盈利能力已经明显弱化。长江商报记者梳理发现，2016年中国东方完成对大连银行的控股，次年大连银行业绩达到最高峰。2017年，大连银行实现营业收入72.69亿元，净利润18.15亿元，同比增长23.3%、75.34%，随后连续三年下降，2018年至2020年营业收入分别为78.04亿元、80亿元、76.15亿元，净利润16.31亿元、12.5亿元、10.04亿元，同比分别减少10.14%、23.33%、19.73%。相较于2017年而言，2020年大连银行净利润整体缩水约45%。

中诚信国际指出，受实施减费让利政策、贴现和按揭贷款占比上升、信贷资产质量下滑以及市场资金收益率下行等因素影响，去年大连银行信贷和投资资产收益率均有所下降。

今年以来，在商业银行业绩整体回暖的情况下，大连银行依旧未能扭转业绩下滑趋势。根据二季度信息披露报告，今年上半年大连银行实现营业收入34.54亿元，同比减少8.4%，净利润5.08亿元，同比减少11.7%。

其中，上半年大连银行的利息净收入为26.59亿元，同比减少4.8%，手续费及佣金净收入2.88亿元，同比减少33%，投资收益4.43亿元，同比减少27.37%。

近三年不良贷款整体增长113%

“持续加大资产减值支出和不良核销力度，适当降低净利润目标。”大连银行在年报中解释净利润下降的原因。

长江商报记者注意到，2018年以来大连银行的资产规模基本处于原地踏步的状态。2018年至2020年末，该行总资产分别为4185.73亿元、4131.21亿元、4198.57亿元，与2018年相比，2020年末大连银行总资产仅扩张13亿。

但与此同时，大连银行不良贷款快速提升。2018年至2020年末，大连银行的不良贷款余额分别为41.52亿元、79.05亿元、88.25亿元，期间整体增长46.73亿元，增幅112.55%。

各报告期末，大连银行不良贷款率分别为2.29%、3.93%、3.94%，拨备覆盖率141.04%、116.05%、120.62%。

由于不良贷款上升且核销力度加大，2020年大连银行拨备计提力度进一步增强，全年共计提贷款减值损失32.23亿元，同比增长23.86%，在拨备前利润中的占比同比上升11.83个百分点至79.96%。

中诚信国际进一步指出，考虑到大连银行逾期、续贷类贷款占比较高，资产质量下行压力大，未来面临较大的拨备计提压力。

截至今年6月末，大连银行资产总额4446.46亿元，其中贷款总额2401.13亿元，不良贷款69.03亿元，不良贷款率约为2.87%，拨备覆盖率147.44%，资产质量有所好转。非不良贷款中，正常贷款和关注贷款分别为2021.18亿元、310.93亿元，较上年末分别提升5.54%、31.82%。

上半年，大连银行信用减值损失共计18.32亿元，同比减少6.7%，但占当期利润总额的比例依旧高达333.7%。

从贷款投向方面来看，中诚信评级报告显示，大连银行贷款主要投向房地产业、批发零售业、制造业、租赁和商务服务业以及建筑业，截至2020年末，上报监管口径前五大贷款行业合计占比62.45%。

“该行房地产、建筑业及住房按揭贷款合计占比39.39%，考虑到部分非标投资也投向房地产行业，该行在房地产相关行业风险敞口较大。”中诚信进一步指出，该行目前制定计划逐步压降房地产行业敞口，但未来仍需密切关注宏观调控政策对房地产相关行业资产质量的影响。

此外，截至2020年末，大连银行最大单一贷款占资本净额的比例为9.35%，较年初下降0.34个百分点，最大十家贷款合计占资本净额的比例为72.99%，较年初上升8.2个百分点，贷款客户集中度处于较高水平。

除了贷款之外，在证券投资方面，中诚信报告显示，截至2020年末大连银行证券投资中68.04亿元已发生逾期，其中资产支持证券2.45亿元已划入不良类，理财产品、资产管理计划和信托计划合计65.59亿元划分为正常类；此外还有16.19亿元资产管理计划和信托计划未逾期但划分为关注类。总体来看，在宏观经济下行和监管政策趋严的背景下，非标的投资的资产质量需保持关注。