电动汽车产业崛起将带来三大变革。

8月10日至12日，由投中信息和投中网主办的“第16届中国投资年会·年度峰会”在杭州举行。愉悦资本创始及执行合伙人刘二海在峰会上发表了《长潮大浪：电动汽车引领碳中和变革》主题演讲。刘二海基于多年在汽车与出行领域的丰富投资实践和体会，分享未来在“碳中和及能源变革”的长潮大浪中，将占有一席之地的投资新机会。

刘二海表示，碳中和是中国与世界其它经济体最大的共同利益所在。而电动汽车将引发汽车、能源、人工智能三大产业变革。这三大变革中，以电为主要驱动力的能源变革，是实现碳中和的核心突破口。清洁能源正在成为重要的新基础设施，电这个行业要被重做一遍，包括发电（风电、光电）、分布储能、虚拟电网、输配电、调度等。另外，二次电动化也已经悄然启动。

电动汽车：引发汽车、能源、人工智能三大变革

智慧交通与出行领域是愉悦资本一直以来深耕的投资根据地，从早年投资了易车网，到后来支持了蔚来汽车、摩拜单车、途虎养车等企业；再扩展到汽车充电、二手汽车配件及零部件再制造等循环经济领域，支持了能链、优信、源件星球等企业；进而支持了电动汽车智能化技术企业，如Momenta自动驾驶、Innovusion激光雷达等。

刘二海表示，汽车在居民消费中占据着非常高的比重。新中国成立七十余年，改革开放四十余年，如此长的时间，没有出现过中高端的中国汽车品牌。但是，电动汽车产业则是被中国企业抓住了宝贵的机遇。以“蔚小理”为代表，形成了中国电动汽车的拓荒者。

在电动汽车如此大的产业崛起浪潮中，出现一些猜想：中国会否重现类似上世纪六、七十年代，日本汽车产业发展的情景？未来中国自造的电动汽车会否将广泛出口到全球其它国家？这是一件让各方充满期待的事情。

诸如特斯拉、蔚来等电动汽车公司，从它们成立之初，愿景就不仅停留在汽车领域。正如特斯拉的愿景：“加速，可持续的能源”，其产品不仅有轿车，也有太阳能屋顶和其它储能设备；蔚来的愿景“Blue Sky Coming”，更是充满想象空间。

刘二海预测，电动汽车产业崛起将带来三大变革。首先是汽车行业的变革；再次是人工智能产业的变革，包括安防、辅助驾驶、自动驾驶等；最后是能源产业的变革。而能源是一个非常大的基础行业，其变革则会带来几乎所有行业的变革。

刘二海表示，电动汽车引发的诸多变革中，特别重要的一项是充换电。电动汽车的充电网络，会推动电整体发生一场巨大变革。以蔚来汽车为例，其早年刚开始做充换电业务时，顶着不小的争议。到后来，国家能源局发布由蔚来研究制定的相关换电行业标准。如今，换电网络已成为了重要的基础设施。截至2022年7月4日，蔚来用户累计换电达到千万次。

愉悦资本投资的能链智电于2022年6月在纳斯达克上市。其披露的数据显示，截至目前，其服务充电运营商超800家、充电站超3.3万座；2021年，充电量超过12亿度，约占中国公用充电市场18%。能链智电探索创新发电场景，帮助充电桩运营商利用光伏电能为新能源汽车充电，实现清洁能源的自发自用，将绿电引入充电场站。

数据显示，截至2022年6月底的全国汽车保有量3.1亿辆，意味着来自需求端的变革驱动力非常强劲。“经济学理论中，严格意义讲，不存在独立的供给曲线，只有独立的需求曲线，需求端的变化将引发深远的变革”，刘二海表示。

碳中和：电的行业要重做一遍

气候问题已经成为全球共同的议题，联合国气候变化框架公约第二十六次大会（COP26）于2021年11月13日通过《联合国气候变化框架公约》，设定“升温1.5摄氏度”的目标。

这是一个重大议题，全球企业家纷纷在行动。2015年，比尔·盖茨建立了突破能源基金（Breakthrough Energy Ventures）。2019年，美国前纽约市长 迈克尔·布隆伯格向BeyondCarbon项目投资5亿美元，帮助关闭燃煤电厂。2020年，杰夫·贝索斯捐赠100亿美元用于“BezosEarth Fund”计划，以应对全球气候变化。约翰·杜尔也捐款了11亿美元，设立斯坦福可持续发展学院。

刘二海表示，碳和电是同一枚硬币的不同面。实现碳中和的最大抓手是能源，而电则是能源领域减碳的核心突破口。统计显示，能源系统碳排放占比约为80%；其中，电力系统碳排放占比就超过40%。

他进一步分析道，在实现碳中和目标上，电动汽车将产生巨大的推动作用。电动汽车的普及提高了电池技术进步的边际贡献率，进一步，促进了电池的研发投入，从而加快电池进步。同时，电的产业链升级正在启动，“碳”、“电”交易市场正在形成，氢能与核能前途广阔。

以电为核心的清洁能源，正在成为重要的新基础设施。“电动汽车使得上述许多事情落地，促使其商业化，产生了更多的商业机会。所有与电相关的业态，都将有被重构的空间。”他判断道。

前几年，有人提出消费的事情都值得重新做一遍，由于疫情的原因，当下新消费的投资热潮有所降低。“电这个行业要重做一遍，不仅仅是在说，而是正在做，包括发电（风电、光电）、分布储能、虚拟电网、输配电、调度等都在快速推进中。由于需求端市场巨大，哪怕是任何小的改进，都会产生经济效益。”刘二海表示。

另外一个非常重要的是，二次电动化已经悄然启动。比如，愉悦资本投资的户外运动装备公司鱼尾科技，已经实现了用轻便、小型的设备为户外露营供电。愉悦资本投资的水上运动智能硬件公司苇渡科技，研发了电动水翼冲浪板。

刘二海表示，能源正与互联网/物联网、移动支付及中国制造一起，构成新基础设施，从而重构中国经济，这个过程中，将必然涌现出大量多样的“企业新物种”。

他进一步表示，中国创业历经了三个时代。第一个时代是启蒙时代，从1978年至1998年的二十年，企业主要靠管理制胜。第二个时代是网络时代，从1998年至2018年的二十年，互联网成为创业的热土。第三个时代是新基础设施时代，从2018年开始，新能源、互联网与现代物流、移动支付、人工智能、物联网、云计算及中国制造一起形成了新基础设施，一批代表性的企业正在涌现。

在碳中和的长潮大浪新时代里，谁将是新的伟大企业与企业家？刘二海引用保罗·克鲁格曼为《信息规则》写的书评：In short, say goodbye to the geeks in their garages, and say hello to the new railroad barons -- and by the way, see you in court.“我们将拭目以待，期待与优秀的创业者、与伟大的企业结伴同行。”