参看图1,截至2022年8月6日,百嘉新基金发行总指数(数量角度)、百嘉权益类新基金发行指数(数量角度)、百嘉固收类新基金发行指数(数量角度)的数值分别为90.44点、72.62点和119.23点,数据表明:(1)当前新基金的在发总量不及年初;(2)权益类新基金的在发数量仅为年初的7成左右;(3)固收类新基金在发数量虽有上升,但尴尬的内因却是发行效果不如前期。
参看图2,截至上周末,权益类新基金的周平均成立规模为7.14亿元,为今年5月以来去除特定类型产品发行之后的最高规模,转好迹象在延续;同期,截然不同的固收类新基金的周平均成立规模在不断下降,上周仅为3.23亿元。这两大类新基金的周平均募集规模有着非常典型的此消彼长的表现。
至上周末,今年以来新成立的基金已有846只,募集资金的总规模为8424.17亿元。最近三年,新基金的成立数量分别为1056只、1435只、1907只,新基金的发行越来越多,越来越受到基民的欢迎!只买新基金,或把新基金作为一种重要的个人资产配置方式,正越来越受到很多基民的重视。
近期权益类新基金的发行转好,离不开基础市场的原因:一方面,基础市场行情总体在回调,上证综指、深成指、创业板指数自7月4日以来的下跌幅度分别为5.24%、5.81%和5.33%,幅度不大,且基本同步;但另一方面,市场内部的结构性分化越来越显著,最为典型的表现就是上证50指数同期下跌了9.04%,科创50指数上涨了5.68%,在这过程中,芯片、军工、5G、半导体等细分赛道的表现非常抢眼,这样的基础市场行情,最为适合专业投资机构----公募基金----在其中自由驰骋。
图1:百嘉新基金发行指数走势(数量角度)
说明:(1)数据来源:百嘉基金管理有限公司。(2)数据区间:2021.1.1至2022.8.6。(3)权益类新基金:股票基金;混合基金里股票投资仓位中值高于50%的;FOF里权益仓位中值高于50%的;养老基金里五年以上持有期的。(4)固收类新基金:不属于上述统计范围里的新基金,包括养老基金里的三年持有期产品,因为下滑曲线和标的基金的真实仓位。
图2、新基金的周平均成立规模统计
说明:(1)数据来源:百嘉基金管理有限公司。(2)数据区间:2021.5.5至8.6。(3)权益类新基金:股票基金;混合基金里股票投资仓位中值高于50%的;FOF里权益仓位中值高于50%的;养老基金里五年以上持有期的。(4)固收类新基金:不属于上述统计范围里的新基金,包括养老基金里的三年持有期产品,因为下滑曲线和标的基金的真实仓位。(5)单位:亿元。
特别说明:(1)个人观点,敬请指正。(2)本人原创,欢迎转载、引用,请注明出处:公众号《王群航》。
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