沐阳光伏观察：今天光伏指数跌了3.2%，全A跌了0.8%，赛道股大幅跑输市场。

行业没什么变化，主要还是市场风格问题。明显价值风格跑更好，地产家电表现更好，市场避险情绪比较浓。

我想聊聊这几天基金经理二季报中大家谈到的看空市场，看空新能源的观点。

首先，我之前在复盘里有提到切估值的事情。确实光伏如果现在不切估值，从空间的角度来看不算大。我觉得可能这是支持他们看空新能源的主要理由。但是至少在四季度之前，切估值的事情会完成，没多久了。

另一方面，他们的看空其实并不重要。能在季报里明确看空的，大概分为两类：1之前新能源反弹的过程中没有参与的；2已经清仓新能源的。无论是哪种，他们都不会成为目前新能源板块的主要做空力量，因为他们都没什么仓位。重要的是沉默的大多数。

ps． 有分歧才有价值。混乱才是阶梯。