孙越

周一早盘，热门赛道股普遍回调，光伏、风电、新能源车等板块跌幅居前。

在新能源回调之际，地产股表现亮眼，阳光城拉升封板。港股地产股也强势反弹，截至发稿，旭辉控股集团涨超12%，碧桂园涨超6%。

光伏、风电全线下挫多股跌停

早盘，光伏、风电等赛道板块全线下挫，亚玛顿、祥鑫科技等多股跌停。光伏板块领跌，截至发稿，赛伍技术、大全能源、中来股份（维权）等个股均大幅走弱。

赣能股份今日早盘一字跌停，该股在6月28日至7月11日，短短10个交易日内连收9个涨停。由于股票交易异常波动，赣能股份自7月12日开市起停牌核查，7月19日开市起复牌。

从业绩表现来看，近日赣能股份披露2022年半年度业绩预告称，预计归属于上市公司股东的净利润3100万元至4500万元，比上年同期下降59.40%至41.07%。

机构人士认为，在多数成长股反弹至今年以来高位后，半年报业绩无疑成为验证其“成色”的重要指标。近期，有多家公司在披露半年报业绩预告后股价出现波动，基本面已经成为当下市场影响个股涨跌的最主要逻辑。

销售环比回升地产股再度反弹

今日早盘地产板块逆势走强，截至发稿，阳光城拉升封板，世荣兆业、信达地产、蓝光发展等多股跟涨。

在利好政策的加持下，进入6月，房地产市场明显好转，热点城市和热点区域的销售复苏节奏加快，供求略有好转。

国家统计局发布6月份商品住宅销售价格变动情况显示，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.1个百分点；二手住宅销售价格环比由上月持平转为上涨0.1%。二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降转为上涨0.1%；二手住宅销售价格环比下降0.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点。

研究机构也相继释放看好信号。华西证券地产团队认为，6月地产数据整体呈现一定复苏迹象，显示前期一系列宽松政策效果初显，基本面有望复苏；另一方面，各项数据虽然底部企稳，但绝对增速仍然较差，未来地产板块估值仍有空间。

新能源未来怎么走？

当前市场从单边修复期进入震荡期，有机构观点认为新能源高景气预期维持但拥挤度在上升，并对成长股行情的持续性产生担忧。

对此，兴业证券策略首席张启尧认为，经历5、6月的大幅上涨后，“新半军”拥挤度自底部显著回升，是导致近期股价波动较大的主要原因。但随着市场震荡及风格轮动发散，“新半军”拥挤度压力已有所释放。

他认为，从中报预告来看，“新半军”强者恒强，景气将是“乱中取胜”的最优解。按照兴业证券的新兴产业链划分，中报业绩预告显示光伏、新能源车、特高压、储能等行业盈利优势显著。

中信建投策略团队表示，当前阶段投资者需要保持耐心，相对收益者可考虑均衡配置成长，绝对收益者可考虑中性仓位，等待外部催化下显著调整后结构上再加码高景气成长。具体而言，可以在成长风格主线上适度均衡配置景气预期稳定或向好的医疗、消费成长股；对于基本面预期稳定，受益于成本下行的方向也应考虑增加配置。