中国基金报记者 颜颖

业务资格恢复才满4个月，江海证券又遭监管立案调查。

7月4日午间，江海证券于债券市场发布公告称，其收到证监会的立案告知书。由于担任欧比特项目财务顾问时涉嫌未勤勉尽责，证监会决定对江海证券立案。

对此，江海证券表示，公司将全面配合监管部门的相关工作。截至目前，各项业务经营情况正常。

在此次遭遇立案之前，2020年9月，江海证券曾遭监管重罚，债券自营、资管产品备案、股票质押式回购三项业务均被证监会暂停6个月。今年3月，江海证券资管产品备案和股票质押业务刚获恢复。

财务顾问涉嫌未勤勉尽责

江海证券为何遭遇监管立案调查？这与其在欧比特此前被否的4亿元收购案有关。

早在2018年11月，欧比特推出发行股份购买资产方案，由江海证券担任财务顾问。该次交易由欧比特以发行股份及支付现金的方式，购买樊海东、冯锐钰等持有的佰信蓝图99.73%股权；购买朱正荣、彭飞宇及德合投资持有的浙江合信100%股权。

在交易对价上，该次交易合计需支付4.21亿元。欧比特拟以询价方式向不超过5名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过1.36亿元，用于欧比特支付现金对价及中介机构费用。

在该次交易中，江海证券为欧比特出具了一系列文件，并作出了承诺函：本独立财务顾问有充分理由确信本次交易方案符合法律、法规和证监会及深交所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

江海证券认为，该次交易属于上市公司在产业链延伸方面的产业整合，本次交易完成后，有利于提高上市公司资产质量，改善财务状况和增强持续盈利能力，交易有利于上市公司的持续发展，不存在损害股东合法权益的问题。

2019年1月，证监会并购重组委2019年第2次会议审核结果公告显示，欧比特发行股份购买资产未获通过。

证监会指出，欧比特购买资产方案存在三点问题：

一是标的资产持续盈利能力存在较大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条相关规定。

二是交易募集配套资金不符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第一款相关规定。

三是标的资产历次股权转让相关会计处理的合规性披露不充分，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条相关规定。

虽然时隔将近三年半的时间，但此次监管仍“旧案重提”，就江海证券在欧比特购买资产项目中存在的问题进行立案调查。江海证券作为该项目的财务顾问，涉嫌未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

对此，江海证券表示，其将全面配合监管部门的相关工作，将严格按照监管要求履行信息披露义务。截至目前，公司各项业务经营情况正常，预计该事项不会对公司经营及财务状况产生重大不利影响。

曾被暂停三大业务资格

在此次遭遇立案之前，2020年9月，江海证券曾遭监管重罚，债券自营、资管产品备案、股票质押式回购三项业务均被证监会暂停6个月。

虽然监管给出的业务暂停时间只有6个月，但实际恢复时间需要更久。直至2021年9月，江海证券债券自营业务才获恢复，而资管产品备案和股票质押业务的恢复是在今年3月，距今只有四个月的时间。

此外，监管重罚对江海证券的评级结果也造成影响。2020年，江海证券分类评级从BBB级连降五级，直接掉到C级；2021年有所提升，为CCC级，但仍未回到B类券商序列。

在业绩方面，2021年年报显示，江海证券当年实现营业收入12.87亿元，同比减少30.98%；实现净利润1.95亿元，同比增长48.12%。

其中，江海证券自营业务收入下降14.69%，资管业务收入下降37.91%，均受行政监管措施影响。承销及保荐业务收入降低42.9%，江海证券称系受宏观政策变化和分类评级下降影响，债券承销规模同比下滑。

在今年5月的业绩说明会上，有投资者向哈投股份提问，江海证券作为专业公司，为何屡屡违规，是否没有专业人才管理。

对此，哈投股份董秘表示，对此公司上下深刻吸取教训，严格对照监管要求进行了全面的整改，并通过监管部门的现场检查，三项业务已经全部恢复。

新总裁上任不满半年

公开信息显示，江海证券成立于2003年，是上市公司哈投股份的独资子公司，也是黑龙江省内唯一一家国有控股券商，注册资本为67.67亿元。

截至2021年底，江海证券设有70家分支机构，其中分公司19家，证券营业部51家；正式员工1378人，其中经纪业务人员839人，投行人员187人。

值得关注的是，今年2月，江海证券总裁董力臣到龄退休，副总裁蒋宝林升任总裁。

此前江海证券三大业务被暂停之时，证监会对各业务线负责人也做出了相应处罚。葛新作为江海证券合规总监兼首席风险官、蒋宝林作为股票质押业务分管副总裁、孔德志作为资产管理业务分管副总裁，对江海证券相关违规行为负有管理责任。

最终，证监会决定对葛新、蒋宝林、孔德志予以公开谴责，并限制领取2018、2019年基本工资以外的报酬和福利等权利(公司已支付的部分应退回)。

公开资料显示，蒋宝林自2009年9月起担任江海证券副总裁，任副总裁时间长达12年，具有丰富的研发及经纪业务管理经验。目前，蒋宝林亦为哈投股份的董事之一。

今年一季度，在市场整体行情不佳的情况下，江海证券实现总营收2.43亿元，实现归母净利润-4.22亿元。