COVID-19流行、极端气候变化、地缘政治冲突加剧等正在深刻影响着我们的生活，可持续发展目标任务愈发紧迫。国际组织、多国政府、负责任企业以及越来越多个人开始积极行动。

资本市场作为资源配置的枢纽、连接未来的桥梁，在推动可持续发展的过程中扮演着重要角色。政策和长线资金形成合力，引领ESG投资在全球范围内蓬勃发展，ESG正在成为影响资产定价的关键因素之一：据全球可持续投资联盟（GSIA）预测，2025年ESG资产规模预计超53万亿美元，意味着在2020年35.3万亿美元的基础上增长51%。

秉持人类命运共同体理念和责任，顺应时代发展的内在趋势，中国正全方位积极拥抱ESG，有望成为推动全球ESG发展的重要力量。近年来，我国连续发布的碳达峰碳中和、教育公平、共同富裕、乡村振兴、养老体系建设等顶层设计，与ESG理念中的多个议题高度契合，为ESG 投资提供了广阔的市场空间；碳达峰碳中和 “1+N”政策体系陆续建成，其中明确提出要积极发展绿色金融；2022年4月，中国证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，将发展ESG投资列为公募基金行业高质量发展的内涵之一。新时代是高质量、可持续发展的时代，新时代的新目标对我国资管行业践行ESG投资提出了更新、更高的要求。

南方基金服务客户超24年，我们始终将为客户、社会创造价值作为一切业务的源点，致力于通过数智化转型提升核心能力，为时代问题提供专业的资产管理解决方案。

自2018年加入联合国责任投资原则组织（PRI）以来，我们在投资全链条中持续推动贯彻可持续发展原则，以ESG投资重塑价值创造的基石。在ESG本土化实践过程中，我们一方面对标国际标准，借鉴先进经验，另一方面，我们在“创新、协调、绿色、开放、共享”新发展理念引领下，聚焦中国ESG核心问题，重视ESG投资本土化创新。在 《南方基金2021年ESG投资报告》披露之际，我将向您介绍南方基金在ESG投资方面取得的重点进展：

一、加强数智融合，

为更具韧性的价值创造提供支撑

ESG投资将环境、社会和治理指标纳入考量，建立一套超越单纯财务数据的评估框架，以更多元、更敏锐的触角，预警尾部风险，识别潜在机遇，从而优化投资组合的风险收益比，提高价值创造韧性。2021年，我们通过外部数据采集和AI算法等手段完成了覆盖4500+家A股上市公司与6364个发债主体的ESG自评级体系与数据库，涉及17个主题、39个子主题、115个子类评选指标。在具体指标选取和赋权上，我们根据ESG议题对社会的重大性和关联性进行差别化处理和动态调整，以保证ESG因子选股有效性与时效性。可靠的ESG数据库成为了ESG投研融合的先决条件，为实现后续“应用—完善—升级—革新”的良性循环奠定基础。

举例来说，针对国内发债主体信息披露标准不统一、ESG数据缺乏等难点，我们自建并不断完善固定收益ESG评价体系。凭借ESG评级体系的覆盖度、适配性以及创新性等优势，2021年“南方基金管理固定收益纳入ESG整合”入围PRI“负责任投资奖”新兴市场方向，获得了国际权威认可。

二、当好积极股东，

做上市公司高质量发展的伙伴

除了在构建投资组合中纳入ESG因素，作为“专业买方”，我们还基于信托义务，从ESG议题切入，通过行使投票权、沟通对话等方式，践行积极股东策略，引导被投企业改善公司治理、加强风险管理、拓宽战略空间，进而提升上市公司的可持续价值创造能力。

在行使投票权方面，2021年，我们既“用手投票”，也“用脚投票”，累计在2010个持有人会议投票中开展了ESG影响评估；在沟通对话方面，针对气候变化等ESG具体议题，我们借鉴国际标准，主动向上市公司提出参考与建议。例如，经过历时一年多、数轮沟通辅导后，在南方基金推动下，某央企煤炭龙头建立了较完善的气候变化管理工作机制与人员配置，公开披露了双碳目标的承诺和实施路径。该公司的“转型路径倡议”（Transition Pathway Initiative，TPI）气候变化风险管理评级于2021年度提升一级。

三、顺应产业趋势，

科学有序提升绿色投资比例

双碳战略将系统性改变行业竞争格局，为绿色低碳等战略新兴产业注入了新的活力，并带来了丰富的投资机遇。在双碳目标引领下，我们立足长期投资、价值投资，顺应低碳发展趋势，继续科学有序提升绿色投资规模，引导资金进入低碳转型企业以及符合可持续发展导向的行业，助力实现资本、科技和实体经济的高水平循环。截至2021年底，南方基金旗下产品绿色投资总规模约达2321亿元，较年初增加129%。

四、优化金融供给，

形成多层次ESG产品体系

公募基金的一个重要作用是联接资本市场和普通投资者。2021年，南方基金继续丰富ESG产品供给，推出了包括绿色投资、科技投资方向的各类创新产品，引导资金流向绿色转型、科技攻关等战略新兴行业，逐步形成多层次的ESG产品体系，从而满足客户多元化投资需求。在绿色投资方面，我们发行并成立南方中证新能源ETF、南方新能源产业趋势基金、南方中证长江保护主题ETF等；在科技投资方面，我们布局了中证科创创业50ETF、北交所主题基金、专精特新主题基金等。

五、全方位助力国民养老，

保障社会可持续发展

一方面，夯实财富储备是应对人口老龄化、保障社会可持续发展的重要基础；另一方面，养老金长期特征与避险特征和ESG投资的目标高度契合，决定了养老金适合进行ESG投资的属性。2021年，南方基金继续依托多年积累的养老金管理经验、专业的投研团队、丰富完善的产品体系、严谨的风控体系以及完善的智能投顾技术等，全方位助力国民养老体系建设。特别是，经过近四年的成熟运作，我们基本探索出以养老FOF为代表的、适合中国国情的第三支柱解决方案。随着养老第三支柱各项工作向前推进，南方基金将继续贡献积极力量。

除了上述ESG投资工作之外，在自身发展中，南方基金也以系列实际行动贯彻ESG理念：包括打造高质量管理体系、践行以客户利益为中心的经营理念、携手员工共成长、融入湾区建设、助力公益事业、支援应急救灾、抗击新冠疫情等举措。

投资是对未来的无尽探索，也是主动开创未来的一种方式。ESG投资是难而正确的事，仍有很长的路要走，南方基金呼吁更多同仁关注支持ESG投资，通过持之以恒共同努力，勾勒可持续发展蓝图，赢得我们共同的未来！