记者|陈靖

近日，证监会官网显示，关于开源证券的《公司首次公开发行股票（A股上交所主板和深交所主板、B股）核准》材料，已在6月23日被证监会接收，民生证券担任保荐机构。

开源证券是一家陕西籍券商，总部位于西安市，成立于1994年，前身为“陕西省财政厅国债服务部”，控股股东为陕煤集团，实际控制人是陕西国资委。开源证券于2015年4月30日正式挂牌新三板，是第三家新三板挂牌券商。

目前，公司股权相对集中，陕西国有平台持股处于绝对优势。公司前十二大股东中，陕西煤业化工集团有限责任公司与长安汇通投资管理有限公司股东同为陕西国资委，合计持股64.17%。

就在数日前，证监会刚对开源证券变更主要股东的申请提出反馈意见。开源证券在2021年年报中披露， 陕西地电股权投资有限公司与长安汇通有限责任公司签订了《国有产权无偿划转协议》，将持有的4.33%公司股权无偿划转至长安汇通。受让后，长安汇通的持股比例将超过5%，根据相关规定，证券公司应报证监会进行审批。

具体看来，反馈意见中主要涉及两大问题：一是长安汇通《关于所控机构诚信合规情况的说明》中列明的行政处罚事项未完全包含长安汇通2020年度审计报告附注显示的行政处罚事项，要求长安汇通进一步梳理说明所控制的机构最近3年是否还存在其他处罚事项或正在调查事项。二是需提供长安汇通经符合证券法规定的会计师事务所审计的2021年度财务报告。

根据中国证券业协会及Wind数据，截至2021年末，开源证券总资产、净资产、净资本规模分别位于行业第56位、43位及42位；营业收入排名第47位，利润总额排名第64位，均位于行业中游。

受自营收入和投行收入减少影响，在“券商大年”的2021年公司全年实现营业收入27亿元、利润总额6.81亿元，较2020年分别下降4.76%和16.02%。

卖方研究是开源证券近年来发力的重点领域。但是去年底，公司首席经济学家赵伟、首席策略分析师牟一凌两员大降的相继跳槽，引来行业热议。

彼时，有接近开源证券研究所人士告诉界面新闻记者，多位“台柱”级分析师相继离开，可能与研究所薪酬调整、奖金久未兑现等因素有很大关系。

值得注意的是，作为陕西籍券商，2019年-2021年开源证券营业收入中陕西省收入占比高达97%，其他地区的收入占比极少。如何扩大陕西省省外业务，这或许是开源证券未来发展业务必须要考虑的问题。