基金投顾那些事

景顺长城投顾陪你探索财富路 第9期

FOF！我叫你一声，你敢答应吗？

对着孙行者喊者行孙，是没有办法把那猴子吸到葫芦里的。

FOF和投顾，投资标的都是基金，怎么看都有点相似，但还是有许多差异。在这一期，我们来聊一下投顾与FOF的区别。

一、核心差异是“顾”

从本质上看，FOF是一种金融产品，与股票基金、债券基金类似，不同的是FOF主要投资于基金，还有小部分资金可直接投资股票或者债券。

而基金投顾的本质是服务，投资标的是基金，针对客户不同的目标需求、风险承受能力，为其配置合适的基金组合，并在投资管理过程自动为其账户提供调仓等服务，帮助客户实现理财目标。

这种本质不同体现出的最明显差异还在“顾”上面。所谓“三分投，七分顾”，前些年“基金赚钱基民不赚钱”的问题突出。想要解决这样的问题，除了投什么、怎么投的问题外，在漫长的基金投资旅途中，我们还需要专业人士为我们在市场波折的关键时刻拨开迷雾、亮一盏灯或是泼一盆水。

具体来说，体现在两个方面：

投前，主要是对客户进行客观合理的诊断，为制定个性化投资方案奠定基础。了解客户的投资目标，并展示相对应的策略以及对应可能承受的风险，让投资者选择与自身需求相匹配的投资组合策略。

投后，定期或者不定期为投资者提供一些陪伴式的服务，全程陪伴客户，让投资者更安心持有。

二、信息公开频率差异

作为基金产品，FOF的信息披露按照公募基金的规则来，每季度、半年、年度分别披露相应的持仓及运作情况。在这些“规定时间”之外，FOF基金是不会公布基金运作情况的。

在这一点上，投顾更加及时、透明的信息披露机制是更为友好的。

拿景顺长城基金投顾来说，日常信息披露包括三部分内容。

01定期报告

02调仓说明

03不定期的策略解读

总之，基金投顾在信息公开方面更主动、透明，可以消解投资者在投资过程中遇到的各种困惑，缓解投资者的焦虑。

三、持有期限要求不同

为鼓励投资者长期持有，绝大部分FOF基金都设置了最短持有期，这个期限从3个月、6个月、1年、3年、5年不等。

所谓最短持有期，即当客户购买该产品后，必须持有一段期限后，才能进行赎回操作，如果不满足最短持有期限规定，则无法赎回。因此投资者在购买FOF产品，需要关注其持有期限是否与自身的资金流动性要求相匹配。

而基金投顾组合没有持有期这个概念，原则上投资者可随时提交申购/赎回申请。但为了培养客户长期投资理念，基金投顾一般会提供给客户一个建议持有期。

最后，我们还需要提一下另一个有些容易与投顾混淆的业务，也就是组合业务。

相比来说，投顾业务是获准基金投顾业务试点展业资格的投顾机构才能够开展的，投资目标更加明确，管理更加规范，而且基金管理人发起调仓，系统自动执行调仓动作，无需投资者手动跟调。

欢迎大家关注、体验景顺长城投顾服务。

景顺长城投顾团队

注：

1、投顾服务较原组合服务有较多差异，如新增自动调仓功能、需要收投顾服务费、风险评级规则等，具体请阅读《景顺长城基金管理有限公司管理型基金投资顾问服务协议》、及相应投顾组合策略说明书等文件。

2、景顺长城犇犇全明星风险评级为中风险，适合C3-C5风险等级的投资者。

3、投顾组合持仓情况查询以各销售机构实际页面为准。

基金有风险，投资需谨慎。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异，投资者投资基金投资组合策略应遵循“买者自负”原则，在全面了解基金投资组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投资组合策略，投资前请认真阅读投顾服务协议、策略说明书、风险揭示书等法律文件，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。页面展示的“您的年化投资目标”不等同于组合策略收益率，组合过往业绩并不预示其未来业绩表现；组合的投资风险结果概率分布分析，并非基金投资组合策略的过往业绩或模拟业绩，更不代表对未来收益预测或实际收益，为其他客户创造的收益并不构成服务业绩的保证。景顺长城基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。