从4月底开启反弹行情以来，新能源板块成为全市场最亮的星，不少个股涨幅超过60%乃至翻倍，接下来将如何演绎？从机构布局路径看，同新能源相配套的储能板块，产业趋势向好，受到政策强力推动。

受政策和产业逻辑驱动

从政策层面看，过去几年，国家出台了一系列政策推动储能行业发展。国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。

从产业发展趋势看，随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。在用电侧，储能可以提升供电可靠性、平滑峰谷价差等，需求也在快速增长。

从市场潜力看，根据CNESA（中关村储能产业技术联盟）的统计数据，2015年至2021年，全球新型储能新增装机规模由0.1GW增加至10.2GW，年均复合增速达81%。随着电力市场逐渐完善，储能供应链配套、商业模式日臻成熟，预计未来5年我国新型储能新增装机将超过73GW，到2026年累计装机规模达到79.5GW，约为2021年的14倍。

民生证券研报显示，受益于储能领域的爆发式增长，更适合应用于大规模储能领域的钒电池已处于大规模产业化的前夜，随着储能的发展和钒电池性能的提高，钒电池在储能行业中的渗透率将快速上升。根据攀钢钒钛公告，公司与大连博融等签订了合作协议，投资建设了大连液流电池储能调峰电站国家示范项目，这是国家能源局批准建设的首个国家级大型化学储能示范项目，预计今年8月正式投入商业运行。

上市公司密集布局

沪上某公募基金经理表示，在政策支持驱动下，国内储能电站装机进度将加快，产业链公司会显著受益。在国家纲领性文件指引下，预计接下来各省市将出台相应的政策实施细则，储能建设进度将加快，上市公司也在积极加码布局。

6月9日，全球锂电池储能龙头公司派能科技发布定增预案，拟向不超过35名特定对象发行A股，募集资金不超过50亿元，用于扩产解决产能瓶颈，丰富产品结构，强化公司在全球储能市场的行业地位。

从派能科技储能业务的发展情况看，公司的核心产品储能电池系统，过去3年的复合增长率达63.40%。尽管过去几年来公司不断新增产线，但新增产能被迅速消化，产能利用率长期处于饱和状态，因此需要进一步扩大产能满足市场需求。

据悉，在储能领域进行大手笔投资的上市公司还有亿纬锂能、豫能控股等。