随着近期市场的不断调整，债券市场成为了新的“资金避风港”，越发收到投资者的青睐。同业存单指数基金的获批发行，无疑是给市场带来了一款新型固收类型资产配置工具，是现金管理类产品的有效补充，也是平衡收益与风险的核心品种。在此背景之下，兴银基金适时推出兴银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金（以下简称“兴银同业存单指数基金”），以其满足投资者的财富管理新需求，开启闲钱投资新模式。

1.什么是同业存单?

同业存单是由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证，是货币市场工具。作为银行短期融资工具，是比较好的流动性管理投资工具。

2.什么是同业存单指数？

中证同业存单AAA指数(931059)是对同业存单进行抽样编制成指数，标的券由银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下的同业存单组成，采用派息加权综合价格指数方法计算。指数的基日为2014.12.31，基点为100点，样本每个交易日自动调整一次。截止至2022.4.20，指数样本数量共10164个，久期为0.45。

数据来源：中证指数官网。

3.什么是同业存单指数基金？

同业存单指数基金主要跟踪的是中证同业存单AAA指数，基金80％以上的资产要投向同业存单，主要投资于标的指数的成份券及备选成份券，采用市价法估值。是现金管理类产品的有效补充，成为平衡收益、风险的核心品种。存单的市场存量较大，具备一定的资产规模承载能力和高流动性特质，对于投资者更为友善，是目前着力打造的创新性产品。

4.兴银同业存单指数基金的要素是什么？

产品代码：015648

跟踪指数：中证同业存单AAA指数（931059）;

业绩比较基准：中证同业存单AAA指数收益率*95%+银行人民币一年定期存款利率(税后)*5%；

投资组合比例：投资于同业存单的比例不低于基金资产的80%，投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。

（以上数据来源：基金产品合同和招募说明书）

5.本基金有什么优势？

（1）不投权益：主要投资指数成份券和备选成份券以及债券和货币市场工具，不投资股票、可转债等权益属性的资产；

（2）风险较低：久期较短，利率风险较低;AAA级信用债+成熟的信用评价体系，信用风险较低;AAA级存单为主，流动性风险较低；

（3）资产空间容量大：目前同业存单的市场容量较大，存量规模超过13万亿元(数据来源：wind)，同业存单指数基金有较大的资产配置空间；

（4）流动性好：本基金最短持有期后7天即可赎回，0赎回费，投资成本较低；

（5）历史业绩好：兴银基金固收投资一路稳扎稳打，表现出色，坚持“研究创造价值”的理念。过往三年兴银基金固收投资排名位居10/112；

（6）联合掌舵：拟任基金经理李文程具备11年固收投研与交易经验，王深为策略分析部负责人，两人拥有较强的宏观和信用研究能力，投资风格稳健，兼顾回报与风险控制；

（7）发行时点好：债市收益率经过近2个月的调整或已进入价值区间，收益率再往上的空间有限；

（8）投资销售联动强：我们把客户利益放在首位。在债券收益率下行时，将严控组合规模；在上行时，有信心通过销售导入客户资产，减少组合冲击。

排名来源：海通证券《基金公司权益及固定收益类资产分类评级排行榜》，截止时间：2022.3.31，发布时间：2022.4.3，近三年：2019.4.1-2022.3.31。

7天：指在本基金开始办理赎回业务后，自基金合同生效日（对认购份额）或基金份额申购确认日（对申购份额）至该日后的第6天起（非工作日则顺延至下一工作日），投资者方可提出赎回或转换转出申请。

6.本基金的投资策略是什么？

本基金采用“存单+”策略，在紧密跟踪指数风险收益特征的基础上，力争超额收益。

不低于80%仓位部分，将综合运用抽样复制法和动态最优化的方法为主，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的品种，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪；

剩余仓位部分，综合采用久期调控、杠杆策略、信用精选、骑乘策略、交易增厚等方式，在确保组合流动性的前提下，使组合策略更加丰富；

在既定久期、杠杆水平的基础上，采用更加均衡的配置策略，进一步平抑产品，力争为投资者带去“稳稳的幸福”。

7.本基金适合哪些投资者？

刚接触基金不久，害怕高风险，高波动的理财小白；

短期内可能有用钱计划，对流动性需求较高，想寻找闲钱理财工具的投资者；

想通过定投来平滑收益，达到步步为营的投资者；

已有一定资产配置股市，希望再配置些低风险产品来平衡风险的投资者。

9.本基金的拟任基金经理是谁？

本基金由兴银基金固收投资战将李文程和固定收益部策略分析部负责人王深携手掌舵。

拟任基金经理李文程是厦门大学金融学硕士，有较强的宏观和信用研究能力、敏锐的市场判断能力和严格的风险把控能力，对货币政策和资产流动性具有深刻的理解和敏锐的判断；

拥有11年固收投资交易与策略研究经验，管理规模47.75亿元，擅长偏债型；

投资风格稳健为先，兼顾回报与风控，力争为投资者抓住稳稳的幸福；

李文程履历：2011年7月-2015年11月任中国人保资产管理有限公司投资经理助理、投资经理；2015年12月-2017年8月任上海海通证券资产管理有限公司投资经理；于2017年8月加入兴银基金，现任兴银中短债(A类:006545 C类:006546),兴银稳安（A类:012392 C类:012393)，兴银稳益30天（A类:013718 C类:013719），兴银现金添利(004121),兴银货币(A类:000741 B类:000740),兴银朝阳(001794),兴银汇逸定开债(007563),兴银合丰债券(007433),兴银汇智定开债(009207)基金经理。

拟任基金经理王深是兴银基金固定收益部策略分析部负责人、基金经理；

国立台湾科技大学硕士；

8年证券、基金从业经验，具有较强的行业、信用研究能力，管理规模：68.91亿元，擅长偏债类。

王深履历：2015年4月加入兴银基金，历任信用研究员、基金经理助理，现任固收策略分析部负责人，担任兴银长乐定开债(001246)、兴银汇悦定开债(A:008535 C:008536)、兴银合盛定开债(009091)的基金经理。

9.兴银基金的固收业务有什么优势？

兴银基金有强大的信评体系和能力，是市场上较早打造信用研究团队的基金公司之一，团队构建了自上而下、宏观+行业+企业相结合的策略研究体系和信评框架，迄今保持信用0踩雷的记录，有立体化的银行资质鉴别和风险控制体系。

兴银固收业务名列前茅，兴银基金无论资产获取还是交易成本控制方面，都具有得天独厚的优势。在资产获取方面，兴银基金拥有市场各主要银行交易对手资源，历史负债业务合作深厚。近一年固收基金全市场绝对收益排名11/137，近三年排名10/112。

排名来源：海通证券《基金公司权益及固定收益类资产分类评级排行榜》，截止时间：2022.3.31，发布时间：2022.4.3，近一年：2021.4.1-2022.3.31，近三年：2019.4.1-2022.3.31。

10.本基金的费率是怎样的？

管理费：0.20%

托管费：0.05%

销售服务费：0.20%

认购/申购费:本基金无认购/申购费

赎回费：本基金对于每份基金份额设置7天的最短持有期，持有期后赎回无赎回费。

（以上数据来源：基金产品合同和招募说明书，以上述材料为准）

风险提示：兴银中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金（简称“兴银存单指数”）风险等级为R1，本基金为混合型基金，预期收益与风险水平低于股票型基金、偏股混合型基金，高于货币市场基金。产品通过代理销售机构渠道销售的，产品风险等级应当以代理销售机构最终披露的评级结果为准。在具体投资管理中，兴银存单指数的特有风险为投资资产支持证券的风险、投资信用衍生品的风险、指数化投资相关的风险、基金跟踪偏离风险等风险，完整风险揭示详见本基金招募说明书。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金收益有波动风险。投资者购买基金前应详细阅读基金合同、招募说明书及基金产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况，全面认识基金产品的风险收益特征，听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资目标、投资期限，对基金投资做出独立决策。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金有风险，投资需谨慎。本产品由兴银基金管理有限责任公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。