盘面简述

周四，A股低开低走，创业板领跌。盘面上，能源金属、船舶制造、航天航空领涨，化学原料、化肥、有色、煤炭、钢铁、电力等行业涨幅居前；工艺商品、文教休闲、文化传媒、软件服务、多元金融、保险、通讯、家电、医药、食品饮料等行业跌幅居前。题材股方面，工业气体、煤化工、钛白粉、氢能源、有机硅、风能、稀土永磁、盐湖提锂等小幅上涨，元宇宙、电子竞技、广电、鸿蒙概念等大跌。近期市场最热门的元宇宙概念大幅下挫，周期股虽然反弹，但难以聚拢人气，市场调整意味浓厚。

消息面

重磅！打造万亿氢能产业顶层设计呼之欲出

在“双碳”目标下，我国氢能产业发展正步入快车道，已有50多个地级市发布氢能产业规划。业内专家称，国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也将出台。机构预计，到2025年，我国氢能产业产值将达到1万亿元；到2050年，氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产业链年产值达到12万亿元，产业前景巨大。

工信部：引导锂离子电池企业减少单纯扩大产能的制造项目

工信部电子信息司对《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》和《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》的征求意见稿同时公开征求意见。文件提出，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

人民日报评论：理性看待当前的元宇宙热潮

“人民日报评论”微信公众号针对元宇宙话题发文称，多元的声音不一而足，可以明确的一点是：虽然元宇宙似乎拥有广阔空间和多种可能，但目前还是一个尚未成型的新兴事物。每个人仍需理性看待当前的元宇宙热潮，警惕任何以科技和未来为名义的忽悠。

巨丰观点

中期策略：

巨丰投顾认为宏观经济数据不支持A股向上突破，PPI指数节节攀升而PMI数据连续7个月走低，预示着周期行业拐点来临。随着11月各地重大项目开工，PMI指数有望企稳回升，跨年行情将逐步展开。

短线情绪：

周四盘前，氢能源、数字政务等板块迎来利好；而美股则陷入调整，热门中概股和新能源汽车多数下跌，疫苗股大幅上涨。盘前预计A股元宇宙概念、新能源汽车概念将出现调整，而氢能源、数字政务、疫苗股则大概率将出现高开。事实上，今天氢能源确实大幅高开，元宇宙板块则展开重挫。

近期我们反复强调：周期股是本轮率先展开调整的板块，如果它们不止跌，市场很难走出盘整格局。从9月14日，煤炭板块见顶至今，已经超过2个月，近期处于底部盘整状态连续2天逆市上涨，是市场的积极信号。

周四创业板指数跌幅超过1%，传媒、家电、医疗、医药等大消费概念出现补跌，是市场调整的主要因素。凡此种种，说明市场做多的信心并不足。A股持续性的热点，还是围绕锂电池上游的“能源金属”锂、钴、镍等展开。市场连续20天成交量破万亿。

操作建议：

总体看，三季报结束后，市场短期将从估值压力中摆脱出来，超跌反弹行情值得期待。对于前期持续下跌的周期股，逢反弹离场；同时，对于锂电池、新能源、元宇宙要及时止盈出局。市场短期仍难以转强，建议控制仓位，可重点关注芯片及半导体等科技股、超跌创业板次新股及券商股。