随着房地产股“飘红”一片，产业链上的建材股也开始“跃跃欲试”。

截至11月11日收盘，科顺股份上涨11.90%，金圆股份、东方雨虹、蒙娜丽莎、华新水泥涨停，坚朗五金、北新建材、友邦吊顶、凯伦股份、上峰水泥（维权）、南玻A、海螺水泥、万年青、旗滨集团、帝欧家居（维权）等均上涨超过5%。

消息面上，11月9日，中国银行间市场交易商协会召开房地产企业代表座谈会，招商蛇口、保利发展、碧桂园等公司表示，近期有计划在银行间市场注册发行债务融资工具。

此前一天，国务院发展研究中心在深圳召开深圳房地产形势座谈会，召集包括万科、佳兆业、卓越在内的代表性房企、深圳房协以及多家金融机构代表参与座谈，座谈内容包括房地产市场总体形势、当前面临的风险以及对房地产税的看法和意见等。

针对房地产相关消息对建材行业的影响，天风证券认为，短期来看，在资金端边际改善后，需求有望出现阶段性反弹，玻璃有望受到供需双向改善的影响，出货速度及价格有望得到提振，消费建材和水泥品种亦有望受益；中长期来看，行业下行波动力度的减弱，更有利于消费建材龙头自身α的体现。

值得注意的是，近期蒙娜丽莎、东方雨虹、科顺股份、东鹏控股、帝欧家居等消费建材企业分别发布了股份回购或员工持股计划，此举被业界解读为是在释放行业底部信号。

11月9日，蒙娜丽莎发布回购部分社会公众股份方案，拟回购股份用于股权激励计划或员工持股计划，预计回购345万股—689万股，占公司总股本的0.83%—1.66%，回购总金额为1.1亿元—2.2亿元，回购价格不超过31.93元/股。

当天，东方雨虹也发布了回购股份方案，回购股份用于后期实施员工持股计划或股权激励，拟回购1792万股—3585万股，占公司总股本的0.71%—1.42%，回购总金额为10亿元—20亿元，回购价格不超过55.79元/股。

科顺股份则在同一天发布了第一期员工持股计划，资金总额不超过4亿元，该员工持股计划参与的资产管理计划筹集资金总额上限为8亿元。按照公司召开董事会上一日收盘价12.62元/股计算，该资管计划所能购买和持有的科顺股份股票数量约6339.14万股，占公司现有股本总额的5.51%。

同时，公司发布2021年限制性股票激励计划，拟向激励对象授予股票总计2000万股，占公司股本总额的1.74%，首次授予的激励对象总人数为391人，每股价格为8.5元/股，首次授予限制性股票的考核年度为2022—2024年。业绩考核目标为：以2021年净利润为基数，2022、2023、2024年净利润增长幅度分别不低于25%、56%、95%，且每年经营性现金流量净额均大于零。

此外，东鹏控股拟回购总金额为1.5亿元-3亿元，回购价格不超过19.75元/股。帝欧家居拟回购总金额为1亿元-2亿元，回购价格不超过20.68元/股。

首创证券表示，下半年以来，受房企偿债能力及原材料价格大涨影响，多数消费建材企业利润遭遇大幅下滑，股价也经历较大幅度调整。10月份以来，地产政策边际改善，居民住宅贷款发放速度加快且利率有所下调，新房销售降幅环比收窄，消费建材下游需求有望稳定回升。频繁的回购与激励计划，不仅表明各消费建材公司对未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可，而且以大额自有资金回购公司股份，表明了各公司拥有健康的现金流和良好的财务状况。部分消费建材公司已超跌至历史低位，公司回购有利于稳定市场情绪、估值修复，或在释放底部信号。

蒙娜丽莎也表示，公司毛利率下降的主要原因是材料和能源价格持续上涨，1-9月份坯料价格同比增长23%，煤价同比增长65%，天然气电力价格也有比较大的涨幅。公司对少部分产品调整了价格，但其实无法覆盖原材料涨价的影响，更多还是依靠内部精益管理释放空间，以及通过推出新产品来消化成本压力。

面对房地产行业的波动，东方雨虹于9月底在接受机构调研时曾表示，公司坚持高质量稳健发展，放弃一部分客户订单。主要措施包括三方面：

第一，对部分地产客户的工程项目推行月结结算方式；第二，通过对产品价格进行适度优惠来换取客户采用现款现货的付款方式；第三，公司风险管控中心三年前就制定了履约评价体系对客户分为ABC三类，针对不同等级的客户采取不同的收款政策来防范应收账款风险，为了保证及时回款，也会要求部分客户进行自有资产抵押。

同时，近年来公司也在不断优化客户结构。公司防水产品和服务除应用于房地产行业外，也广泛应用于政策性住房、基础设施建设、城市新兴基建、市政、公共建筑、工业厂房等众多非房地产领域及城市更新等建筑修缮领域中，房地产行业波动不会对公司产生实质性影响。

展望后续经营，蒙娜丽莎表示，地产调控政策的压力其实这么多年来一直存在，近期几大国有银行对地产融资的额度有在释放的趋势，公司在积极参与地产项目投标。公司对地产项目也慎重考虑相关风险，密切关注货款回款问题。另外，各个区域学校、医院、地铁以及其他市政工程项目需求空间还很大。