摘要：料日内恒指走势偏弱。板块方面将出现分化，跌幅较大的医药和地产短期有望迎来反弹。

关联代码：腾讯（00700.HK）、中芯国际（00981.HK）

隔夜环球市场表现：

数据来源：Wind资讯

注：截至当地时间2021年11月10日24时，原油期货的单位：美元/桶，黄金期货的单位：美元/盎司，白银期货的单位：美元/盎司。

大市评述：

隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌幅0.66%，创10月27日以来最大收盘跌幅，报36079.94点；标普500收跌0.82%，报4646.71点；纳指收跌1.66%，报15622.71点。通胀数据超预期，未来两年加息预期升温。

美国10月CPI和核心CPI增速均超出市场预期，创三十年最高同比增速，凸显通胀爆表形势。11月10日，美国劳工部公布最新数据显示，美国10月CPI数据连续第17个月上涨，10月CPI同比上涨6.2%，增速再加快，高于前值5.4%，也高于市场预期5.9%；环比上涨0.9%，高于市场预期的0.6%，环比涨幅7个月以来最高，较前值0.4%大幅上升。

与此同时，欧美国债收益率全线回升，基准10年期英国国债一度升逾10个基点；2年期美债收益率一周多来首次重上0.50%，体现市场对美联储未来两年加息预期强烈；美元指数加速回涨，继上周五之后再创一年新高。

料日内恒指走势偏弱。隔夜美股尤其是科技股的大跌对港股市场造成一定的负面影响，加息预期对科技股造成较大的压制。另外，港股市场于最近的走势本身就偏弱，在没有利好消息的刺激下，预计会惯性下跌。板块方面将出现分化，跌幅较大的医药和地产短期有望迎来反弹。

重点关注：

1． 腾讯（00700.HK）公布截至2021年9月30日三季度业绩，财报显示：Q3营收1423.7亿元人民币，同比增长13%；Q3经调整净利润317.51亿元人民币，同比下降2%。此前据彭博预期，腾讯Q3营收1458.2亿人民币，同比增长16.2%；调整后净利润324.48亿人民币，同比增长0.4%。

2． 安能物流（09956.HK）今日挂牌，公司发行8022万股股份，每股定价13.88港元，每手500股，预期11月11日上市。公开发售阶段安能物流获2.8倍认购，合共接获10115份有效申请，一手中签率50%，认购3手稳中一手。

3． 贝特集团控股（01491.HK）发布公告，由于公司需要时间回应监管机构的查询，需要更多时间落实该公告及取得监管机构的批准，公司上市时间表将会延期。董事会将在切实可行的情况下尽快向市场提供最新资料。

4． 丘钛科技（01478.HK）披露2021年10月主营产品销售数据，当月摄像头模组销售合计3980.6万件，环比减少7.4%，同比增长6.7%。其中800万像素及以下摄像头模组销售1713.9万件，同比增长50.7%；1000万像素及以上摄像头模组销售2266.7万件，同比减少12.6%。

公司简讯：

1． 百富环球（00327.HK）发布公告，2021年11月10日，公司斥681.08万港元回购112.2万股，每股回购价为5.8-6.16港元。

2． 港龙中国地产（06968.HK）公布，集团连同其合营公司和联营公司于2021年10月单月共实现合同销售金额约人民币10.015亿元。集团，连同其合营公司和联营公司由2021年1月至10月共实现合同销售金额约人民币265.123亿元，较2020年1月至10月同比增加约19%。

3． 安全货仓（00237.HK）发布盈利更新信息，预期集团截至2021年9月30日止六个月的除税前亏损将约为6900万港元，而去年同期财政期间则录得约9300万港元的除税前亏损。

4． 阜博集团（03738.HK）发布公告，截至2021年9月30日止三个月内，集团的总收入相对2020年同比增长约98%。截至2021年9月30日止三个月内，集团的月度经常性收入相对2020年同比增长约86%。截至2021年9月30日止三个月内，集团管理的月度平均有效活跃资产数超过150万。

5． 裕元集团（00551.HK）发布公告，2021年10月份，公司综合经营收益净额6.15

亿美元，同比下降21.23%；前10个月综合累计经营收益净额70.58亿美元，同比增长2.62%。

6． 根据联交所最新权益披露资料显示，2021年11月4日，中国平安（02318.HK）获摩根大通以每股均价54.9631港元增持好仓1114.6万股，涉资约6.13亿港元。增持后，摩根大通最新持好仓数目为754，611，511股，持好仓比例由9.98%上升至10.13%。

公司财报公布：

今日公布业绩的公司主要有：中芯国际（00981.HK），华虹半导体（01347.HK），瑞声科技（02018.HK），枫叶教育（01317.HK），德昌电机控股（00179.HK），裕元集团（00551.HK）。

国内外要闻：

1． 中国10月CPI、PPI超预期上行，PPI涨幅续创新高，PPI与CPI“剪刀差”继续扩大。国家统计局公布数据显示，受鲜菜、能源价格大幅上涨推动，10月份CPI同比上涨1.5%，一举扭转连续四个月的下行走势；10月PPI同比上涨13.5%，煤炭开采和洗选等8个行业合计影响PPI上涨约11.38个百分点，超过总涨幅的八成。专家分析认为，年底之前，CPI和PPI升幅空间有限，但将继续在高位运行。

2． 11月9日，Canalys的最新数据显示，2021年第三季度，全球智能手机出货量达到3.26亿部，较上一季度增长3%，三星以6940万台的销量领先，同比降低13%。苹果（AAPL.US）凭借第三季度新品发布回到第二位，4920万台出货。小米（01810.HK）排名第三，同比降低6%，出货4400万台，而VIVO和OPPO（不含一加）分别以3420万台和3310万台排名第四和第五。

3． 中国10月份金融数据出炉，新增信贷超过去年同期，M2增速也明显超出市场预期。央行公布数据显示，10月末M2同比增长8.7%，高于市场预期的8.4%；新增人民币贷款8262亿元，同比多增1364亿元；社会融资规模增量为1.59万亿，同比多1970亿元，10月末社会融资规模存量为309.45万亿元，同比增长10%。另外，10月末个人住房贷款余额37.7万亿元，当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元。

4． 北交所将于11月15日开市。10只精选层新股集体公告，经北交所同意，公司股票将于11月15日在北交所上市。这10家公司分别是：恒合股份、科达自控、晶赛科技、同心传动、中设咨询、广道高新、中寰股份、志晟信息、大地电气、汉鑫科技。

5． 美国10月CPI同比飙升6.2%，创1990年以来最大升幅，表明通胀上升的时间将比预期更久，这给美联储造成更早加息或更快减码的压力；CPI环比升幅为0.9%，为四个月来最大。核心CPI同比升幅4.2%，为1991年以来

的最大年增幅。另外，美国上周初请失业金人数为26.7万，再创疫情以来新低，市场预期26万人，前值26.9万人。

大行评级：

1． 摩通：升金风科技（02208.HK）评级至‘增持’，目标价上调46%至22.7港元。

2． 花旗：升新天绿色能源（00956.HK）目标价至7.8港元，评级‘买入’。

3． 麦格理：降小米（01810.HK）评级至‘中性’，目标价下调至18.74港元。

4． 瑞银：下调微盟（02013.HK）目标价至15港元，评级‘买入’。

5． 高盛：泡泡玛特（09992.HK）第三季线上销售增长加快，重申‘买入’评级。

作者：艾德证券期货研究部

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