来源：证券之星

房地产税改革试点真要来了

10月23日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议通过《全国人民代表大会常务委员会关于授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作的决定》（简称《决定》），试点城市由国务院确定，报全国人大常委会备案。房地产税征税对象划定为居住用和非居住用等各类房地产。试点5年，条件成熟时，及时制定法律。

若房地产税落地后对市场影响几何呢？

在房产税消息落地之前，地产股的股价已经表现不理想。数据统计显示，今年以来A股房地产指数累计跌幅12.05%。虽然地产板块自8月初见底后，反弹已离底部区域有一定的空间，但其市场表现还是位居28个申万一级行业倒数第四。

业内人士认为，房地产税的落地，短期内供大于需的格局不仅可能推动房价适度回落，也可能对房地产A股的投资情绪继续带来冲击。

同时，水泥、玻纤、玻璃等相关地产链条的估值修复速度也可能因此受到影响，但不能“一棒子全打死”，这些板块本身有其他硬逻辑。

天风证券认为，水泥受能耗双控限制，供给收缩产生的价格高弹性有望在第四季度持续；玻纤需求端受风电等下游带动，供给侧增量有限，供需紧平衡带动产品价格上涨，龙头业绩有望超预期；玻璃供给刚性较强，需求此前受到下游资金和限电影响，但近期库存或继续迎来下行期，竣工向好具有持续性。

另外，有券商认为大众消费将因此成为受益领域。最新西部证券宏观策略称， 由于全国人大会议在出台房地产税试点的同时亦提及“促进房地产市场平稳健康发展”，因此认为房地产税大概率不会对国内房地产形成极大的负面扰动，但是其信号意义较为突出，预计中低收入群体与大众消费将是受益群体与受益领域。判断以上观点有两点原因：

1）在促进共同富裕的基调下，未来政策大概率将约束高端消费、提高中低收入群体收入并提振大众消费；

2）近年来，中国的政策往往是在相对高增长的年份调结构、增长有压力的年份稳增长。今年前三季度中国实际GDP增速高达9.8%，因此今年是典型的调结构年份。但明年出口放缓、地产投资中枢存在一定下移风险的背景下，经济下行压力渐大，因此2022年或将出台一系列稳增长政策。

聪明资金连续两日净买入超百亿

上周三大股指均小幅上涨，上证指数涨0.29%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.26%。值得注意的是，北上资金周五净买入131.82亿元，已连续两日净流入百亿以上，为今年首次。本周北向资金累计净买入233.03亿元，其中沪股通净流入100.96亿元，深股通净流入132.07亿元。

分行业看，本周北上资金持股量环比增加的有13个行业，其中采掘行业持股量增加最多，最新持有31.51亿股，较上周增加2.33亿股；紧随其后的是有色金属、银行行业，持股量较上周增加2.17亿股、1.96亿股。

个股来看，北向资金本周净买入最多的3只个股是宁德时代、万华化学、比亚迪，净买入金额分别为36.73亿元、15.48亿元、12.5亿元。其中，宁德时代已连续6日获净买入，期间累计成交金额186.7亿元，成交净买入47亿元。万科A则遭净卖出11.07亿元，位居首位。

而市场中本周资金净流入的个股共有1258只，净流入资金在亿元以上的有128只，净流入资金最多的是比亚迪，本周上涨5.88%，资金净流入14.84亿元，其次是百普赛斯、中国平安等，净流入资金分别为12.75亿元、12.37亿元。资金净流出超亿元的有297只，净流出资金规模居前的个股为五粮液、东方财富、京东方A，分别净流出资金22.92亿元、21.96亿元、16.42亿元。

下图为北向资金重点加仓股一览：

关注10月PMI数据是否回升

10月31日，国家统计局将发布2021年10月中国采购经理指数运行情况。9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.6%，低于上月0.5个百分点，降至临界点以下，制造业景气水平有所回落。9月PMI数据是时隔18个月后，这一指标再次落入50%的荣枯线下方。

中国物流与采购联合会特约分析师张立群指出，9月份PMI指数继续下降，且已低于荣枯线，表明经济下行压力加大。应尽快加强扩大内需的实效，消除能源、原材料供给增长的制约，着力改善企业发展环境，推动制造业持续回升向好。

逾4000家公司下周披露三季报

下周，A股上市公司三季报披露工作将进入收官阶段。Wind数据显示，除中芯国际将于11月12日披露外，其余公司三季报都将在下周公布。10月25日至30日，共有4015家公司集中披露三季报。在10月30日最后一天公布三季报的公司就多达984家。

在下周公布三季报的公司中，有不少公司已经“报喜”，亚钾国际、黑猫股份、众合科技、快意电梯、华昌化工、新乡化纤、延安必康、东北制药、云天化、哈三联等公司均预告三季度净利润同比大幅增长。也有一些公司“报忧”，达华智能、申通快递、乐通股份、*ST晨鑫、金山股份、正虹科技等公司则预告三季度业绩将出现亏损。

下周解禁：多家金融公司下周解禁

据Wind数据显示，下周沪深两市限售股上市数量共计66.7亿股，以22日收盘价计算，市值约1072.3亿元，较本周环比下降不少。其中，天风证券、长城证券、厦门银行、贵阳银行、九号公司等解禁数量较大。

具体如下：