世界上最遥远的距离

不是生与死

而是我就站在你面前

你却不知道我的价值

我不是姑娘心中的白马王子

亦不是小伙子公认的龙头大哥

166只小而精的企业流淌在我的血液里

材料行业是我心头的朱砂痣

工业产业是我永远的白月光

成份股行业配置图

数据来源于wind，数据截至2021.9.12

国家不断出台利好政策

希望中小企业也能办成大事

十年磨一剑

助力中国经济转型升级

星星之火 可以燎原

燎原之火 力挽狂澜

精选小盘股里的低估值

拥抱价值股里的高弹性

这就是我

质地优良却处于价值洼地

拥有厚厚的安全边际

业绩优异却无骄矜之气

高高筑墙 广广积粮 缓缓变强

历史市盈率走势图

数据来源于wind，数据截至2021.9.12

2021年最遥远的距离

是有人已向我抛出橄榄枝

而你却仍在苦苦坚守我对面的标的

你说你要紧紧追随北向资金等主流动向

言必称陆股通累计资金净流入已逼近1.5万亿

（数据来源于wind）

殊不知：

风之积也不厚

则其负大翼也无力

大鹏的绝云气 负青天

需借助“扶摇羊角”之力才能“上者九万里”

庄子言：此乃小大之辩也

小不及大？大亦如小！小大齐一

数据来源于wind，数据截至2021.9.8

有人敲了敲你的窗

你却流连于别人的梦

而我却只愿

用我无声的支持来助你实现人生梦

过去六个月指数成份股涨幅排名前十

数据来源于wind，数据截至2021.9.12

15年前我曾一路引吭高歌

那一年却遭遇了折戟沉沙

之后在跌跌撞撞中成长

多想在今后的生活里拥抱你

所以现在，还是义无反顾奔向了你

数据来源于wind，数据截至2021.9.12

你再看SMB曲线（Small Minus Big）

它承载着中国A股市场的大小盘转换

偷偷告诉你

学会判断大小盘的风格远比选股重要的多

数据来源于wind，数据截至2021.9.8

我站在海岸遥望海中已经看得见桅杆尖头的那只帆船

我立于高山之巅远眺东方

已见光芒四射喷薄欲出的那轮朝日

我静静倾听躁动于母腹中快要成熟婴儿的那缕呼吸

历尽千帆 长夜漫漫 我们归来仍是少年

世界上最遥远的距离

是别人已经跃跃欲试

你却模糊了我的名 我的字

我要大声地告诉你

哪怕你曾经对我爱搭不理

我也只愿今后不再错过你

跨越千山万水来寻你

默默陪你 永不相离

风险提示

小盘价值ETF（159990）基金经理：张凯先生，张亦驰先生。

张凯先生：CFA，硕士学位，毕业于清华大学。2009年7月加入银华基金，历任量化投资部金融工程助理分析师、基金经理助理、总监助理，现任量化投资部副总监、基金经理。自2012年11月14日至2020年11月25日担任银华中证等权重90指数分级证券投资基金基金经理，自2013年11月5日至2019年9月26日兼任银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理，自2016年1月14日至2018年4月2日兼任银华全球核心优选证券投资基金基金经理，自2016年4月7日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理，自2016年4月25日至2018年11月30日兼任银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理，自2018年3月7日至2020年11月29日兼任银华沪深300指数分级证券投资基金基金经理，自2019年6月28日至2021年7月23日兼任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2019年8月29日至2020年12月31日兼任银华深证100指数分级证券投资基金基金经理，自2019年12月6日起兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2020年11月26日起兼任银华中证等权重90指数证券投资基金（LOF）基金经理，自2020年11月30日起兼任银华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金经理，自2021年1月1日起兼任银华深证100指数证券投资基金（LOF）基金经理，自2021年2月3日起兼任银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，自2021年5月13日起兼任银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理，自2021年7月29日起兼任银华中证虚拟现实主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。。

张亦驰先生：硕士学位，曾就职于中国工商银行北京市分行电子银行中心。2015年10月加入银华基金，历任量化投资部助理量化研究员、量化研究员、基金经理助理，现任量化投资部基金经理。自2021年5月25日起担任银华深证100交易型开放式指数证券投资基金、银华中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

银华中证等权重90（LOF）成立于2011年3月17日，2016年、2017年、2018年、2019年、2020年1月1日至11月25日（转型前）、2020年11月26日至2020年12月31日（转型后）、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-10.29%、13.03%、-27.47%、38.93%、34.79%、5.27%、49.94%。同期业绩比较基准收益率依次为-11.20%、13.08%、-28.92%、33.92%、20.25%、4.37%、5.46%。 

银华大数据成立于2016年4月7日，2017-2020年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-0.53%、-25.56%、18.45%、54.95%、29.00%。同期业绩比较基准收益率依次为4.82%、4.60%、5.00%、5.00%、28.41%。

银华沪深300（LOF）成立于2014年1月7日，2016年、2017年、2018年、2019年、2020年1月1日至11月29日（转型前）、2020年11月30日至2020年12月31日（转型后）、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-10.83%、21.68%、-23.59%、41.31%、30.08%、7.09%、160.22%。同期业绩比较基准收益率依次为-10.63%、20.63%、-24.12%、34.14%、20.56%、4.40%、4.70%。 

银华深证100成立于2010年5月7日，2011-2020年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-30.07%、2.05%、-5.01%、31.13%、21.65%、-15.49%、23.26%、-32.01%、51.30%、48.73%、113.28%。同期业绩比较基准收益率依次为-29.60%、2.00%、-4.53%、30.59%、21.11%、-15.64%、25.02%、-33.15%、52.03%、46.86%、4.78%。

银华巨潮小盘价值ETF成立于2019年12月6日，2020年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为12.06%、22.05%。同期业绩比较基准收益率依次为13.57%、29.20%。

银华中证研发创新100ETF成立于2019年11月1日，2020年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为58.00%、86.14%。同期业绩比较基准收益率依次为60.58%、87.41%。

银华深证100ETF成立于2019年6月28日，2020年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为48.27%、77.95%。同期业绩比较基准收益率依次为49.58%、82.11%。

（数据来源：基金定期报告，截至2021年6月30日）

 巨潮小盘价值指数发布日为2010年1月4日，指数历年涨跌幅为：2010年7.43%，2011年-32.29%，2012年1.69%，2013年7.73%，2014年52.72%，2015年30.59%，2016年-11.80%，2017年1.36%，2018年-27.49%，2019年14.52%，2020年13.57%，2021年截至9月8日31.82%。指数过往业绩不预示基金未来表现。

温馨提示

尊敬的投资者：投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、【银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金】（以下简称“本基金”）由银华基金依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【www.yhfund.com.cn】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。