“年中政治局会议中再提支持新能源，首提发展专精特新的中小企业，意味着新能源和有核心技术的中小上市企业是政策支持重点，也会是资本市场的关注焦点。

三孩生育政策和完善生育、养育、教育等政策配套，给职业教育和托育带来新的投资机会。”

“消费和互联网板块调整带来市场振幅较大，短期该趋势难以逆转。在经济下行、流动性逐渐放宽的情形下，要密切关注对冲政策给市场带来的新机会。”

“纯价值的顺周期个股短期承压，看好成长股前景。经济下行、流动性充分情况下市场偏向成长股。”

“看好光伏和新能源车长期发展，左侧配置消费产品。光伏和新能源车板块的行业边际不断超预期，整体逻辑是可持续发展的。消费和互联网板块短期承压短期内消费难有好转。”

“军工板块边际改善明显，看好中长期发展。军工板块中长期会因中国需要强大的国防而慢慢得到强化。”

“在投资过程中多重视政策走向、多关注政策执行、多进行长期价值，以平和的心态看待涨涨跌跌。”

“下半年采取相对均衡的投资策略。配置景气高、有中长期逻辑的个股。”

以上是简毅近期在新浪财经直播间发表的最新观点。

近日，在新浪财经直播间，温莎资本的创始人简毅分析当下的市场环境和相应的投资决策，就在新旧板块暴力切换下如何获得绝对收益进行了分享。

新浪财经整理了简毅的观点分享给大家。查看视频

今年市场复杂，7月市场波动大。在7月30日，召开的年中政治局会议中“一不再提”、“两再提”和“五首提”代表着重要的政策取向。政策支持重点是新能源和专精特新的中小企业，职业教育和托育在三孩生育政策提出后有新发展机会。

消费和互联网板块下行难逆转 密切关注对冲政策

回望7月市场的波动非常大。7月上半月周期股、锂电池、光伏、半导体的涨幅巨大。到后半月教育股和部分港股下跌，引发A股的连锁反应。消费和互联网板块调整带来市场振幅相对较大，短期该趋势难以逆转。

在经济下行、流动性逐渐放宽的情形下，简毅认为要密切关注对冲的政策给市场带来的新机会。

新能源是政策支持重点 职业教育和托育有新机会

2021年7月30日，年中政治局会议正式召开部署2021年下半年经济工作和政策。该会议中“一不再提”、“两再提”和“五首提”代表着重要的政策取向。

一不再提。不再提“不急转弯、窗口期”，说明了政策会保持持续性和灵活性，并且财政政策跟金融政策一定是稳中更积极。

两再提。地产政策继续趋严，重提“三稳”说明传统行业经济保持政策的韧性和持续性。再提支持新能源，并将其与挖掘国内市场潜力结合起来，意味着新能源仍是政策支持重点，也会是资本市场的关注焦点。

五首提。首提大宗商品的保工稳价工作。旨在降低中小企业经营成本，意味着下半年政策层面对大宗商品的关注度还会比较高；首提完善企业境外上市制度。加强中概股监管，做好中概股公司风险及突发情况应对；首提“纠正运动式减碳”。先立后破，坚决遏制‘两高’项目盲目发展，坚决杜绝一刀切式和运动式减碳；首提发展专精特新的中小企业。各个细分行业里有核心技术的中小上市企业成长性非常好，是政策支持发展的重点；首提三孩生育政策。明确提出完善生育、养育、教育等政策配套。简毅认为职业教育和托育可能成为新需求。

展望后市，简毅认为下半年纯价值的顺周期个股短期承压，市场偏向成长股。针对具体板块他看好光伏、新能源车和军工板块，消费和互联网板块短期难有好转。要多重视政策走向和关注政策执行，进行长期可持续的价值。

纯价值的顺周期个股短期承压 成长风格占优

短中线机会不是中长期机会。由于短线调整比较充分，国家基于对冲经济下行的压力会进行短线调整，这里面会有机会值得把握，但这是短线机会。

流动性宽松，看好成长股前景。730政治局会议提到要支持专精特新中小企业发展，这类公司会获得流动性支持。从历史规律看，经济下行、流动性充分情况下市场偏向成长股。价值股和周期股相对来说受益较少。

看好光伏和新能源车长期发展 左侧配置消费产品

光伏和新能源车板块的行业边际不断超预期，看好该领域发展。基于可持续发展的逻辑，在短期其他板块并不强的情况下，光伏和新能源车是长期往上走的板块。

消费和互联网板块短期承压，在疫情的影响下，需要不断跟踪基本面和市场变化。短期内消费尤其是大众消费难有好转，一定要选择左侧配置的品种。

军工板块边际改善明显 看好中长期发展

军工板块的前景市场还没有形成共识。有的基金经理认为现在的军工像前两年的新能源车行业，是业绩好、成长性好的领域；市场另外一种声音认为军工企业的费用基本上是国家转移支付，很难有长期的现金流贴现且业绩具有周期性。

简毅认为军工板块中长期会因强盛中国需要强大的国防这样的逻辑而慢慢得到强化。目前军工板块估值适中、业绩较好、边际改善明显，既是机会也是要考究的风险。

多关注政策走向和执行 进行长期可持续的价值

第一，投资人多重视政策走向。在经济下行、疫情重启的背景下，市场构成更加复杂。对此要多看新闻联播，多看人民日报，重视新华社文章。

第二，投资人多关注政策执行。在进行投资时，不能完全硬套美林时钟，要根据现实的政策执行调整具体的投资策略。

第三，投资人多关注长期价值。政策是为了社会经济持续的可持续发展，讲究长期价值，那些符合政策、具有可持续的产品和公司能够获得溢价机会。

下半年简毅将会采取相对均衡的投资策略。在主线板块上，选择景气高、有中长期逻辑的个股，但是在配置操作上会偏均衡，多配军工板块不代表看空新能源。

简毅提醒投资人在投资过程中以长期主义的思维、平和的心态看待涨涨跌跌。