来源：养基司令
前几天去朋友家玩，万万没想到前两年还在吐槽续航里程的他，居然入手了一辆新能源汽车。司令用羡慕的眼光欣赏着优美的车身，体验着先进的智能化车载系统，一问价格居然还不到20万。OMD！
毫无疑问，受益于“碳中和”政策的指引，以及对续航里程焦虑的逐步消除，国内新能源汽车正在加速渗透，行业景气度持续上行。从全球新能源产业链现状来看，锂电池产业链中，部分细分赛道中国公司的市占率已经高达70%以上，未来几年也将全面受益于全球汽车电动化加速进程，“钱”途真是不可限量。
当一个行业迎来历史性机遇时，作为风向标的股市，反应当然也很迅速。以Wind新能源汽车指数（884076.WI）为例，2020全年大涨63.29%，截止2021年8月10日（下同），今年以来继续上涨35.52%。处于产业链上游的锂电池和电源设备行业，表现尤其出色，Wind锂电池指数（884039.WI）今年以来累计涨幅73.78%，Wind电源设备指数（8841389.WI）累计涨幅55.12%。
不过，你以为新能源赛道中，只有新能源汽车板块“独领风骚”吗？司令发现，同为新能源赛道的光伏、储能等板块，随着新型电力系统建设的全面推进，走势同样靓丽。以Wind光伏指数（884045.WI）为例，2020全年大涨76.02%，今年以来继续上涨42.57%；Wind储能指数（884790.WI）2020全年上涨45.87%，今年以来继续大涨56.41%。
2020年以来，新能源赛道无疑是A股市场最火的赛道之一，从行业景气度来看，有望继续长牛！公募基金二季报持仓，更是大幅增配“宁组合”。以中信二级行业为例，加仓幅度靠前的依次是：新能源动力系统、其他医药医疗、半导体、其他化学制品、电源设备、稀有金属、乘用车板块，其中与新能源赛道相关的行业占据超过一半。
不过，最近几天新能源板块走势出现了一些波折，司令收到不少小伙伴的留言。已经上车的，担心是否还会继续下跌，希望司令能给些坚定持有的信心；还没有上车的，想知道是不是可以入手了，但是又不知道买哪只新能源基金？
司令观点很明确：2021年下半场基金投资，重点聚焦包括新能源赛道在内的高景气成长赛道，同时适当搭配金融等低估值、高分红板块，以及短线回调较多的消费板块。换句话说，建议基金组合中至少要包括一只新能源主题基金，而短线回调恰好提供了上车机会。
那么，问题来了。市场上的新能源主题基金琳琅满目，到底应该如何挑选呢？
司令在7月6日文章中，为大家介绍了业绩回报出色，以布局半导体或新能源为主，并且不用担心规模太大的6只“小而美”基金；又在8月2日文章中，为大家介绍了6只“显山不露水”的新能源基金。“显山”是指历史业绩优秀，“不露水”是指从名字中看不出是新能源主题，但实际上基金经理却早已重仓布局了新能源板块，并且坚定持有至今。
有细心的小伙伴发现，两篇文章都不约而同地挖掘到了长盛创新驱动混合（004745），兼具“小而美”和“显山不露水”的特点。有小伙伴生怕错过了，留言希望司令能够详细介绍下。好吧，那今天就来详细讲讲这只“隐形且不（平）凡”的新能源基金，以及现任基金经理孟棋的投资逻辑。
长期回报优秀，远超新能源指数
Wind数据显示，基金经理孟棋，从2019年5月30日起管理长盛创新驱动，截止2021年8月6日，累计任职回报318.95%（折算成年化回报92.25%），超越业绩基准高达295.88%，同类排名前4%（6/1805）。同期沪深300上涨34.33%，超额收益显著。请恕司令“无聊”，又拿它和文章开头提到的Wind新能源汽车指数（同期上涨116%）进行了对比，超额回报依然非常明显。
长期、专注、专一的中生代基金经理
公开资料显示，孟棋本科毕业于南开大学信息管理与信息系统专业，2008年毕业于北大经济学硕士，随后在中信建投证券、光大永明资产担任过研究员，并于2014年加入长盛基金，先后担任行业研究员、社保组合投资经理助理、基金经理。从资历来看，孟棋可以归类于中生代基金经理。
从个人爱好来看，比如他喜欢“每晚坚持慢跑3-5公里”，为了能锻炼一份耐力与稳定的节奏；再比如他喜欢“太极般的绵延呼吸”，觉得可以让人从浮躁的心境中安静下来；还比如他“喜欢阅读历史与传记”，因为觉得可以体会到社会大势与微观人性的共振。总之，孟棋给人的感觉是“长期、专注、专一”。
坚定看好以新能源为代表的先进制造业
在投资上，他同样也是如此。司令找了一些网上公开的访谈资料，孟棋认为“技术创新与精耕细作的工匠精神是社会进步的源泉，而资本市场的本质正是发现价值、激励创新、奖赏效率，助力产业发展。”因此，在行业及个股配置方向上，他“坚持选择有益于社会进步的长期产业，特别是立国之本的制造业，选择代表时代先进生产力的方向，选择专注主业、持续创新、效率领先的优秀企业，并伴随长期成长。”同时，他还认为“新能源为代表的先进制造业，是中国制造业转型升级的重要落脚点之一。”
司令翻看长盛创新驱动的历史持仓后发现，早在2019Q4季报前十大重仓股名单中，就已经出现了宁德时代、赣锋锂业、先导智能等新能源龙头股的身影。孟棋表示，“从产业的角度，我们将在细分产业的导入期与成长期就介入，尽可能享受行业快速成长所带来的业绩与估值的红利期，从公司的角度，我们将在能够深刻洞察产业变革、灵活调整组合架构、管理能力优秀的企业中寻找优质的投资标的，与优秀的企业家、优秀的企业长期陪伴与共同成长。”
再一起看看最新持仓情况。相较于2021Q1持仓，2021Q2前十大重仓股减持了宁德时代、德赛西威、福耀玻璃、长城汽车，增持了阳光电源、汇川技术，新出现了恩捷股份、锦浪科技的身影。对于持仓的变化，司令在2021Q2基金季报中找到了答案：依然聚焦在长期跟踪研究的新能源等先进制造业，根据产业景气度与估值的衡量，略降低了市场预期较高的新能源汽车板块配置，增加了光伏等景气边际改善的板块配置。个股选择上，仍然以长期成长龙头品种作为基础配置，但整体稍作均衡，增配了一些基本面有所改善的中小市值个股，力求组合反映基本面的变化，同时保持稳健成长，降低回撤。
司令原本以为长盛创新驱动的投资方向只是新能源汽车产业链，分析至此才发现，其实它是真正（完整）意义上的新能源基金，既包括了新能源汽车方向，还包括光伏、储能以及智能汽车产业链在内的新能源赛道各个方向，当之无愧的“隐形且不凡”的新能源基金。
天风证券最新研报认为，碳中和战略是旨在破解长期能源结构困局的国之大计，能源革命的黄金十年已然开启。落实到具体投资层面，将催生三大景气方向：1、生产端去碳化。供电部门脱碳硬需求支撑，风光电装机放量在即；2、消费端电气化。海内外新能源车政策加码，动力电池需求持续扩张；3、中间环节高效化。储能与特/超高压双发力，弥补新能源先天不足。司令用一句概括就是：新能源革命浪潮已来！
所以，如果还在犹豫何时上车，或者觉得手中的新能源基金业绩回报不够优秀的小伙伴，趁着短线小幅回调，不妨可以重点考虑，紧跟新能源革命浪潮！
