◎记者 费天元

以锂电为代表的新能源板块无疑是近期市场的明星。大量资金涌入，推动相关个股屡创新高。最新披露的股东户数显示，多家锂电公司在7月股价快速上涨过程中，股东户数也大幅缩减。结合交易所披露的龙虎榜，高度活跃的机构席位或是推动相关个股筹码集中的主要力量之一。

数据显示，截至目前，已有超过200家上市公司通过互动平台等渠道披露了7月末的股东户数。与6月末数据相比，部分公司股东户数降幅明显，显示筹码集中度显著提升。其中，股东户数降幅最显著的便是锂矿龙头赣锋锂业。

截至7月30日，赣锋锂业A股股东数为141846户，较6月末的184567户下降23.15%，降幅居目前所有可比公司之首。在7月股东户数下降过程中，赣锋锂业股价屡创新高，月度涨幅达61%。

进入8月，赣锋锂业股价在本周前3个交易日经历宽幅震荡，昨日收盘涨8.45%，报收于190元。今年以来，赣锋锂业累计涨幅已有88%，公司最新市值2731亿元，位居稀有金属行业市值第一。

股价快速拉高的同时，赣锋锂业7月有3张单日龙虎榜，机构席位在这3张榜单中都有现身，且多数分布在买入一侧，显示机构资金是赣锋锂业本轮上涨行情的重要推手。如赣锋锂业7月21日的龙虎榜中，买入前五出现2个机构席位，买入额分别达1.78亿元、1.23亿元。同日，现身卖出侧的3个营业部席位，卖出金额均不到7000万元，另有1个机构席位卖出6675万元。

受益于锂电行业景气向好，赣锋锂业曾于7月15日上修半年报业绩预告，将今年上半年净利润预告区间从此前的8亿元至12亿元上修为13亿元至16亿元。

除赣锋锂业外，还有多家锂电产业链公司7月股东户数大幅下降。

互动平台信息显示，天原股份7月30日股东户数为5.1万左右，较6月末的6.5万左右下降约22%。天原股份此前曾披露，与宁德时代及宜宾锂宝签订合作协议，将开展战略合作，充分抓住新能源产业链发展机会。

融捷股份7月末股东户数为2.33万户，较6月末的2.74万户下降约15%。融捷股份7月15日披露业绩预告，预计上半年实现净利润1000万元至1500万元，同比增长275%至462%。融捷股份表示，上半年受益于新能源车、储能等行业迅速发展，锂电池材料及锂电池设备需求旺盛，公司锂盐产品和锂电池设备销售收入同比大增，经营效益明显提高。

此外，天齐锂业、雅化集团、精测电子等锂电相关公司7月股东户数降幅均超过8%，且多数在近期的龙虎榜中获机构席位买入。

事实上，主流机构在7月前已大举进驻新能源等热门成长主线。据广发证券测算，以“主动偏股基金+灵活配置基金”为统计口径，新能源车产业链、半导体等热门赛道今年二季度末的基金配置比例均处于历史100%分位数，且趋势连续向上。

机构抱团新能源等成长板块，主要是缘于经济转型升级背景下相关先进制造业的长期增长逻辑。但也有业内人士提醒，随着部分赛道出现“交易拥挤”的情况，若后续机构资金规模扩张不及预期，则投资者仍需警惕股价高位波动风险。

招商证券策略首席张夏表示，股价持续大涨使得全球新能源车和A股锂电板块总市值包含了较高的渗透率预期，目前需要更大的市场空间假设来支撑更大市值。从当前市值隐藏的渗透率角度看，未来新能源车和锂电池标的需细致甄别，寻找持续超预期的“真成长”将是关键。