财联社（深圳，记者 周晓雅）讯，8月4日，新能源产业链全面爆发，截至当日收盘，wind概念板块中，动力电池大涨9.05%，锂电池上涨7.24%，新能源汽车上涨5.43%，一举扭转前两个交易日的跌势。
事实上，从年内情况来看，半导体、新能源相关赛道的表现仍是最突出的，持有相关赛道个股的主动权益基金今年前七个月回报最高超过80%。回望刚刚过去的7月，A股市场板块轮动加快，ETF市场在上月净流出2.48亿元，市场仅3成左右的产品获得正收益，其中稀土产业、有色、光伏等赛道涨势显著，与“茅指数”相关的消费、食品饮料等跌幅居前，不过，港股、消费等赛道ETF产品也在年内获较多的资金净流入。
半导体、新能源赛道ETF年内回报居前
7月获得正收益的ETF产品中，稀土、有色金属、光伏等相关赛道的ETF涨幅较显著，其中，年内成立的嘉实中证稀土产业ETF在7月获41.25%的回报，领跑市场；而剔除年内成立的新基金来看，南方中证申万有色金属ETF在7月收益率最高，为27.29%，随后是华泰柏瑞中证光伏产业ETF，为19.39%。
而在“双减”政策的影响下，刚成立不久的博时中证全球中国教育ETF在上月净值累跌42.34%，成为市场上跌幅最大的产品；随着“茅指数”在上月受到重挫，消费、食品饮料、酒等相关的ETF也迎来较大回调，其中，鹏华中证酒ETF下跌20.97%。
拉长周期看，鹏华国证半导体芯片ETF今年前7个月净值增长率最高，达54.59%，此外，净值增长排名前10的ETF产品中，5只为半导体主题相关ETF，3只为新能源汽车主题相关ETF产品。
主动权益基金方面，回报居前的产品大多持有新能源、半导体等相关个股。剔除年内新成立的基金，截至7月末，逾七成的主动权益类产品获得正收益，其中，年内收益超过60%的产品有15只，超70%的产品有7只，超80%的产品有4只。
长城行业轮动以年内83.14%的回报领跑市场，随后是金鹰民族新兴和前海开源新经济，今年以来的回报分别是82.91%和82.54%，3只产品上个月平均涨幅超过20%。
在二季报中，3只产品的基金经理都表示对新能源赛道的关注，并以此进行布局。长城行业轮动的季报显示，判断新能源车、光伏等产业景气度有望持续处于上行阶段，已进行重点布局；金鹰民族新兴的季报表示，中长期产业趋势，更多地体现了对正在发生的、未来兑现度较大的行业变化，在经济体中会形成占比不断提升的势头，国内新能源汽车、光伏与风电、半导体等行业符合这一特点；前海开源新经济季报中也显示，坚定看好围绕人类社会能源革命这一核心主线的投资机遇。
从个股持仓来看，宁德时代、天合光能是前述3只产品在2季度的共同持有的前十大重仓股。在7月，天合光能累计上涨64.69%，今年以来已实现翻倍增长，宁德时代7月累计上涨2.97%，年内累计涨幅为56.83%。
港股、消费获市场资金较大幅净流入
而在半导体、新能源赛道热度不减的情况下，市场人士对短中期相关行业个股的表现仍较为乐观。
诺德基金经理曾文宏日前表示，短期上看，市场在短线严重超卖后会出现反弹，反弹到位后部分资金尤其是场外资金显现观望态势，随着市场情绪升温，信心恢复，盘整等待新的向上或是向下运动。
“半导体设备与材料，新能源设备与材料板块之所以能创新高，就是因为业绩与估值的双击，叠加产业政策支持，成为出色赛道。”他进一步表示，短期或可继续做真正成长股之间的轮动，科创板和创业板依然有不错的机会，注意规避业绩存疑的个股，关注真正能成长起来的公司，才能有望获取超额回报。
中加基金经理刘晓晨认为，从结构上来看，上半年行情较好的行业，如新能源车，在下半年所面临的风险主要是估值风险，而不是业绩风险，因此一旦市场出现下跌，应该是很好的买入机会；而传统行业由于大家对经济的预期比较高，但它的周期波动性又比较大，可能会存在较大的业绩风险。
相聚资本研究总监、基金经理余晓畅认为，不仅仅是下半年、而且是未来长期较长时间内，科技产业是值得布局的主线，短期来看，如果股价涨势非常明显，那可能会有较大的回调压力。“科技板块趋势的挑战在于其不断变化，原材料、上下游等核心落脚点在不同阶段也会有区别。这些就需要我们更加细致的研究，才能把握这样的投资机会。”
值得关注的是，虽然港股、消费相关基金年内收益并未回正，但市场资金却在逆势增持。比如，易方达中证海外互联网ETF今年前七个月净值下跌26.13%，但在此期间市场净流入205.49亿元，该基金跟踪中证海外中国互联网50指数，十大权重股包括阿里巴巴、腾讯控股、美团、小米集团等。汇添富中证主要消费ETF今年前七个月净值下跌20.98%，净流入73.59亿元。
对此，嘉实基金价值风格投资总监张金涛昨日发文称，港股科技互联网和大消费是他在AH两地未来更看好的投资机会，在他看来，港股科技互联网方面，目前市场上存在一定的恐慌情绪，但随着政策落地，存在再布局的机会，大消费更看好国有品牌、国潮品牌的崛起。
