中国经济继续扩张，叠加国内外投资者情绪回暖，A股主要指数普遍上涨。国外方面，FAAMNG等科技企业和高盛等大金融企业发布靓丽的财报，抵消疫情之忧，隔夜美股再创新高，纳指上涨0.55%，道指上涨0.8%，标普500上涨0.82%。中国方面，7月财新中服务业PMI录得54.9，较6月的14个月低点大幅上升4.6个百分点，显示暑期来临及珠三角疫情结束后服务业快速反弹，服务业PMI的强劲增长抵消制造业PMI放缓的拖累，7月财新中国综合PMI录得53.1，较6月回升2.5个百分点，显示中国整体经济活动扩张加速。今日A股放量大涨，截止14：00，创业板指报3552.24点，上涨2.16%，上涨综指上涨0.74%，深证成指上涨1.42%，沪深300上涨0.69%。A股成交额为10264亿元，继续破万亿，北向资金净流入55.25亿元，连续多个交易日实现净流入，指向外资配置中国的方向不变。从结构看，电新（5.94%）、有色（4.45%）和钢铁（4.24%）表现靠前。

成长主线下，叠加政治局会议支持新能源车发展等利好事件催化，新能源链条（有色、电新、化工及汽车）仍旧是市场有明确共识的进攻方向。消息面上，（1）昨日吉林省“十四五”规划新增20.8GW的风光项目；（2）7月 30 日，中共中央政治局会议中新增“要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展”的表述。新能源产业链龙头企业的利好事件刺激，叠加行业持续的高景气（例如：2021年1-6月，全国光伏新增装机1301万千瓦、6月新能源汽车销量环比上升22.8%，持续刷新月度销售记录等），新能源板块依旧是资本市场的“宠儿”。

上半年钢铁企业的基本面优异，钢铁行业迎来中报行情，叠加钢厂后期盈利同样有望保持在理想水平，钢铁行业领涨。今年上半年，全国重点统计钢铁企业营业收入34593亿元，同比增长51.5%；利润总额2268亿元，同比增长2.2倍；销售利润率6.56%，同比上升3.4个百分点。向后看，7月以来受供需关系紧张影响，钢材价格持续走高，螺纹钢：HRB400 20mm全国价格从4900冲至5385，尽管最近价格小幅回落，但随着金九银十的施工旺季到来，钢材需求或仍具备韧性，下游需求放量有望带动企业利润维持在较高水准。

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