来源：中国证券报
平安银行近日在基金代销领域有大动作。而在这之前，已有招商银行、中国银行、建设银行、微众银行等机构祭出了“费率打折”等利器。
表面上看，银行主动降费率是为了看齐互联网平台。但从基金代销发展趋势看，这是转型的大势所趋。
分析人士指出，随着竞争主体增加和业态趋于丰富，基金交易佣金的收入比例必然下降。银行渠道当前依然占基金代销大头，在降费让利的同时，实际上是从产品销售角色向资产配置服务型角色转变，试图在新的渠道变革中占据先机。
3000只基金费率打1折
7月20日，中国证券报记者打开平安银行APP的“基金”栏目，显眼的“降费率，放大招”字样映入眼帘。相关信息显示，用户可通过0申购手续费在该平台上购买单只基金，以及安心投、目标盈等基金组合，新费率覆盖近1600只基金。同时，平安银行规定，大部分非首发、非定制的A类份额，包括定投产品，将推出1折申购费模式，覆盖超过3000只基金，达到场外公募基金数量的一半。
针对此次降费率，平安私人银行总裁李明表示，平安银行线上重点布局C类份额，向互联网平台看齐，是以客户为中心、提升基民获得感的重要举措。据了解，此次调整后，平安银行代销公募基金费率将与支付宝、天天基金网等互联网平台一致，在商业银行渠道属于较低的水平。
一般来说，同一只基金会设置A类和C两类两种份额。权益类基金的A份额会有1.2%-1.5%的申购费或认购费，C类份额则在购买时不收取费用，在随后的持有期间才收取销售服务费（也叫“后端收费”），费率大约为0.5%-0.8%。
业内人士指出，C类份额在认购或申购时不收取费用，互联网平台渠道主推C类份额以吸引新一代年轻基民，而传统的银行渠道则多是销售A份额。从这个角度看，平安银行从基金销售中获得的收入将大幅下降，让利投资人。
不止一家银行试水代销改革
实际上，平安银行此举，是近年来银行渠道在基金代销改革方面的一个缩影。
早在2020年，招商银行就对部分指数基金和债券基金申购费率打了一折。此外，包括招行的摩羯智投、基金简易组合等服务涉及的基金产品申购费率，也调整为一折。
招商银行财富平台部总经理张东近日表示：“近期我们也已研究决定进一步推出差异化公募基金费率体系，将超过千只权益类基金申购费率降至一折。”“将逐步实施差异化费率体系，既有不打折的基金，又有打一折的基金，还有前端不收费的基金，基金费率具有多样性，更好满足客户需求。”
此外，其他银行陆续通过财富计划等方式，在“零费率”边缘跃跃欲试。
从近年来中国银行、交通银行等渠道推出的“理财节”相关活动来看，基金等理财产品推出了0.1折的费率优惠。而在今年5月份，建设银行与中金公司首次合作尝试推出“财富管家计划”，对客户实施零费率，豁免投资者的管理费和申赎费。待产品实现业绩收入后，再在后端实现报酬提成。此外，民营互联网银行微众银行也开启了各类基金（非C类）免申购费。
招联金融首席研究员董希淼认为，银行加大布局C类份额销售，其实是以客户为中心理念贯彻落实的表现，通过下调相关费率与一些互联网平台的费率更加接近，有助于提升银行在基金代销市场上的吸引力和竞争力。尽管不同的银行基金代销的业务定位不一样，收费策略可能也有所不同，但从整体情况来看，多销售C类份额，降低A类份额的费率，应该会成为趋势。
大势所趋 抢占先机
银行主动降费率是为了看齐互联网平台。但从基金代销发展趋势看，这是转型的大势所趋。
首先，随着独立基金销售机构的崛起，银行代销渠道虽然占据代销市场大头，但占比有所下滑。中基协此前发布的数据显示，2015年-2019年，商业银行、证券公司、基金公司直销的公募基金销售保有规模占比出现下滑，其中商业银行占比由25.22%降至23.59%，独立基金销售机构由2.14%升至11.03%。
业内人士指出，第三方销售平台的兴起，在逐渐蚕食银行的份额。在可预见的未来，随着互联网新生代逐渐成为投资主力军，银行渠道的基金销售份额可能会流失更多，改革可以说是必然要走的路。
其次，随着基金投顾等业务兴起，基金渠道的经营模式也在发生改变。近日植信投资研究院发布的《中国财富管理行业发展报告（2020-2021）》指出，财富管理行业正在从过去的“卖方销售”角色向“买方顾问”角色加快转变，不断增强投研能力和基础服务能力，以此改善投资者的体验感，增强获客能力和客户黏性。在这过程中，不同行业机构有“外部抱团”趋势，预计将有更多的财富管理机构发挥各自比较优势，探索形式多样的战略合作。
以上述建设银行与中金公司合作的“财富管家计划”为例，该计划对客户实施零费率，并且在“售后”端加入了陪伴角色。中金资管部大类资产配置团队与建行建立月度分享机制，交流市场投资策略及市场观点，同时还定期为持有“财富管家计划”产品的投资人，举办市场观点讲座的活动，试图建立管理人、代销机构和客户三方的长期信任关系，加深与客户的黏着度，提升客户购买产品的持有体验。据悉，该模式在建行体系是首创，由各项指标排名靠前的深圳分行小范围先行先试。
