特约作者：国泰基金

今日（6.15）沪深两市早盘跳水，随后全天维持弱势震荡。行业板块上，权重股普遍表现不佳，大金融持续疲软，有色、钢铁等周期板块走弱拖累指数；而科技和军工板块则轮番拉升、逆势走强。截至收盘，沪指跌0.92%，报收3556点；深成指跌0.86%，报收14673点；创业板指跌1.10%，报收3262点。两市成交额再破万亿，但较上周五有所缩量。北向资金方面，今日全天净卖出51.54亿元，其中沪股通净卖出56.08亿元，深股通净买入4.54亿元。

今天是节后第一个交易日，大小指数共振下跌。个股层面上，超过2900家公司下跌，而上涨数量仅1343家，整体赚钱效应较差。行业板块今天普遍飘绿，其中大金融、有色金属集体下杀，拖累了沪指表现；而疫苗、新能源板块走低，则带跌了创业板指。与此同时，前期调整幅度较深的高科技板块却逆势上涨。这一方面可能是由于华为近期连续利好事件的刺激，先是鸿蒙用户突破千万，本周又即将迎来5G+AR峰会；另一方面，在前期漫长的调整后，无论是从景气度、成长性，还是性价比来看，高科技板块的投资价值确实也值得关注。

中金策略认为，中国股市去年领先全球后今年相对落后，价值跑赢成长。展望下半年，疫情冲击下各经济和市场演绎大体呈现“先进先出、长尾退出”的特征，总量复苏掩盖下“节奏异步，结构分化”，继续成为下半年资产价格演绎的大背景。中国有望在全球率先进入“疫后新常态”，市场可能会逐步更加关注增长的持续性，可重新重视产业升级与消费升级等“新经济”大趋势。感兴趣的投资者可以关注芯片ETF（512760）、新能车ETF（159806）、生物医药ETF（512290）、医疗ETF（159828）等新经济领域投资标的。

今天市场上最抢眼的当属半导体芯片。盘面上，芯片ETF（512760）领跑市场，最终收涨1.81%，位居今日全市场ETF涨幅榜第一名。

消息面上，芯片供应链继续偏紧，部分芯片生产设备订单交期已超过12个月，同时也间接推动了二手设备的涨价，整个二手设备市场平均价格保守估计增加了25%。此外，受到台积电、三星等代工厂积极扩产叠加技术路线演进的影响，半导体设备的需求大幅增长。

国盛电子团队认为，受到汽车、服务器、物联网、5G等数字经济智能应用强劲驱动，半导体芯片市场自2019年以来有望进入连续三年的超级景气周期。从数据来看，WSTS、IDC等机构均预计2021年全球半导体市场规模首次突破5000亿美金，根据SEMI收集的各机构预测，2022年全球半导体市场规模均值将高达5700亿美金。

说回国内，我国集成电路产业的自主实力也在不断提升。今年1-4月，中国大陆集成电路产量累计突破1100亿块，同比大幅增长51.7%创出新高。回顾过去五年，尽管我国集成电路进口额仍远超出口额，但平均出口增速（11%）已超过进口（8.8%），自主实力正在以肉眼可见的速度不断提升。

因此，无论是想把握近阶段 “缺货+涨价”下的芯片行情，还是更在意“行业高景气度+自主实力提升”下的中长期投资机会，芯片ETF（512760）都值得保持关注。

最后，今天还有一个大事件，就是科创创业ETF（588360）终于获批了！这也就是说，市场上即将迎来一键布局科创板+创业板的投资工具，欢迎关注~

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