文丨投中研究院
来源丨超越J曲线
核心发现
全国新设基金数量同比激增155%，浙江、山东、广东三地本月新设基金数量均超百支，基金小镇持续发力
国资背景LP相继设立新基金，机构募资活跃
本月医疗领域资本持续加码，延续投资热点势态，细分赛道医疗器械和医药行业交易数量占比75%
第一部分
VC/PE市场募资分析
·全国新设基金数量同比激增155%
2021年5月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计788支，同比涨幅155%，环比增长116%，紧追今年年初新基金成立数量，处于历史较高水平。
从地区分布来看，浙江、山东、广东新成立基金数量均超百支，对应数量依次为190支、158支、134支，江苏、福建两地紧追其后。江西、陕西、天津、安徽、湖南、上海六地设立新基金均在10支及以上，其余省市本月新设立基金则不足于10支。
·青岛、嘉兴、深圳基金小镇持续发力
2021年5月，私募股权、创业投资类基金注册最活跃地区分别为青岛、嘉兴、深圳，对应新设立基金数量依次为80支、74支、64支，仅这三地基金新设立数量占全国总数近30%。
青岛近几年在私募基金版图上快速扩张，与产业的发展高度融合，正在成为青岛私募基金最鲜明的特点。加上地方政府的大力支持，出台各种优惠政策，还设立了极具特色的青岛（姜山）基金小镇，吸引了不少机构纷纷在此注册新基金。
本月嘉兴新设立基金数量位居全国第二，大多数基金注册地位于南湖区，主要得益于南湖基金小镇的优势。目前，南湖基金小镇在金融安全监管、造血实体经济、注册审批提速、精准特色服务、人才引进培育等多方面均取得了不菲的成果，搭建起上下游“私募股权投资”产业链齐全的金融生态圈。
深圳本月私募股权、创业投资类基金注册活跃程度位居全国TOP3，前海深港基金小镇也持续发力，作为中国自贸区内第一个基金小镇、为机构提供各项优惠政策服务。深圳本月新设立基金数量占广东省总数近一半，遥遥领先其他城市。
·国资背景LP相继设立新基金
2021年5月，582家机构完成788支私募股权、创业投资类基金新设，85%的机构成立1支基金，11%的机构完成2支基金新设，3%的机构完成3支基金新设，仅1%的机构完成新设基金数量超过4支。
2021年5月，国家中小企业发展基金宣布完成第一批共8支子基金签约设立，其中五支在本月成立，8支子基金设立总规模189.63亿元，均有地方政府或当地国企参与设立。投资方向涵盖新一代信息技术、高端装备制造、新能源新材料、生物医药、节能环保，以及大健康等多个领域。
·人民币/美元基金争先完成募资
本月盈科资本和不惑创投分别各完成两支人民币和美元基金的募集。今年以来，盈科资本募资继续强劲，本月先后完成第三期美元基金和百亿人民币基金的募集，继续布局生物医药领域。
自今年异常火爆的S基金，在本月也有了完成募集案例，以LGT资本和华盖资本为代表，将为中国的LP和GP在退出方面提供更多选择和流动性解决方案。
第二部分
VC/PE市场投资分析
·投资市场低迷 交易数量和规模双回落
2021年5月，投资案例数量453起，同比大幅下跌36.47%，环比下降13.22%；投资规模119.15亿美元，较同期回落9%，环比减少24.56%。本月中国VC/PE投资市场低迷，不管从交易数量还是规模来看，达近一年最低。
从细分轮次来看，本月投资阶段集中天使~B轮，合计占比超70%。其中A轮依旧最为活跃，投资交易数量达161起；上市及以后交易总金额超30亿美元，吸金能力可见一斑。
·上海交易最活跃，北京企业最吸金
2021年5月，一线地区投资活跃度稳居全国前列，上海、北京、广东三地依次位列全国地区投资活跃排名第1～3名。本月浙江省、江苏省、四川省也表现良好，其余省市不足10起或暂无投资活动。
从交易规模来看，北京企业本月融资规模最多，超35亿美元。上海、广东、浙江三地融资规模均超17亿美元。
浙江省本月交易数量和规模紧跟广东省其后，新一线城市VC/PE投资活跃度也越发强劲。
·IT、医疗领域延续投资热点势态
2021年5月，IT领域交易数量活跃度蝉联首位，但交易总规模不及医疗健康和制造业；本月投资规模最高的领域为医疗健康，71起交易案例共计投资超25亿美元。
区块链【2】领域VC/PE持续上月投资热潮，交易数量及规模环比不相上下。
运输物流领域本月因京东物流上市，共获得了包括软银、淡马锡在内的7名基石投资者认购，导致该领域投资均值极高。
·医疗领域头部机构频频出手，投资热情不减
2021年5月，尽管整体VC/PE投资市场冷清，但医疗健康领域同比交易数量和投资规模分别上涨57.78%、23.92%，且不乏有头部机构频频出手，比如红杉中国、启明创投、高瓴创投本月参与医疗领域投资数量均在5起以上，其中星童医疗获得这三家头部机构共同投资。
从医疗细分领域来看，本月医疗器械和医药行业交易案例数量占比75%，活跃度明显高于其他医疗细分赛道。在全球疫情常态化下，更是持续激发了VC/PE机构投资的热情。
·重点融资案例Top10
从赛道和轮次角度来看，本月融资规模TOP10案例轮次主要集中在C轮，赛道主要集中在医疗器械和医药领域，其余分散在AI、农业、生鲜电商等领域。
数据说明
为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率 换算进行说明
数据来源
本报告图表数据来源均为CVSource投中数据
统计口径
新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金
完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金
融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计
汇率换算
报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计
