整理｜冯颖星

来源｜投中网

低碳能源转型时代下，会有哪些投资机遇？低碳经济背景下，投资机构的投资策略需要做哪些调整？

在由投中信息、投中网主办的“第15届中国投资年会•年度峰会”上，平安资本董事长兼首席合伙人刘东围绕《迎接新周期，寻觅新机遇：绿色金融与ESG投资》这一议题进行了主题演讲。

刘东认为：

全球“碳中和”的宏伟目标将孕育出巨大的低碳投资需求，中国要实现碳达峰和碳中和“30·60”目标，需要大力发展新能源，并促进工业、建筑和交通等领域的电气化，预测这将撬动超过70万亿规模的绿色低碳产业投资。

我们正处在崭新的能源转型时代的开始，这一转型将带来无比巨大的投资机遇。面对这一令人兴奋的、时代性的变革，需要坚定落实ESG责任投资的理念，积极布局环境友好型和社会友好型的绿色产业，在投资和管理过程中充分考虑ESG综合因素，为社会、投资人和被投企业共同创造可持续发展的价值。

以下为刘东演讲实录，由投中网整理：

各位嘉宾下午好，非常感谢投中的邀请。我今天报告的主题是绿色金融与ESG投资，包括两个部分: 第一，低碳能源转型时代下的投资机遇；第二，中国平安的ESG策略与实践。

我首先讨论一下低碳能源转型时代下的投资机遇。

国际社会目前广泛认为全球气候变化是人类发展面临的重大挑战。经济体量总额占据全球GDP三分之二的国家已做出了减排承诺，计划于2050年实现“碳中和”目标。

中国是全球碳排放量最大的国家，占据全球排放总量的29%。中国从碳达峰到碳中和的间隔只有30年，相比欧洲多国70年的跨度，减排任务非常艰巨。

因此，未来几十年里，低碳能源转型将会是中国经济的重要发展方向。

全球“碳中和”的宏伟目标将孕育出巨大的低碳投资需求。如果按照《巴黎协定》的目标，将全球气温的升幅控制在1.5℃以下，则全球能源领域未来30年的总投资规模将增加30%，达到131万亿美元。其中，可再生能源和电气化基础设施投资增长最大，而化石燃料和核能投资将大幅减少。

中国要实现碳达峰碳中和的”30·60”目标，需要大力发展新能源，并促进工业、建筑和交通等领域的电气化，这预计将撬动超过70万亿规模的绿色低碳产业投资。

面对如此庞大的发展蓝图，投资机构需要采纳新的投资理念和策略。我们可以看到，在全球市场中，ESG责任投资理念已成为资产管理业的主流投资趋势。截止2020年，负责任投资原则PRI的签约机构已超过3500家，对应的资产管理规模已超过127万亿美元。

同样，ESG责任投资也正在中国蓬勃发展。在新冠疫情、低碳转型、资本市场双向开放和注册制改革等因素的影响下，责任投资理念已成为监管机构及市场各方的共识，责任投资的类型和规模均不断拓展，相关监管政策也要求趋严。

我下面介绍一下中国平安的 ESG策略与实践。

平安集团一直将长期可持续发展作为集团经营战略的核心，是中国第一家签署责任投资原则PRI的资产所有者，是全球第一家签署绿色投资原则GIP的保险集团。平安2019年被纳入恒生国指ESG指数，随后被纳入道琼斯可持续发展新兴市场指数。公司的ESG评级始终保持着中国内地金融企业的最高水平。

平安致力于打造一个铭记初心、有社会责任的综合金融集团。过去几年，在脱贫攻坚、抗击疫情、绿色金融等国家重要战略工作中，平安充分发挥了自身的业务特长和优势，全力服务实体经济，保障社会民生。

在具体实践上，截至2020年，平安已完成了超过1万亿的责任投资、超过1000亿的绿色产品投资、超过9300亿的社会普惠类投资。

2021年，平安集团成立了绿色金融委员会，力求通过绿色保险、绿色投资和绿色信贷等金融手段，全力支持国家绿色经济转型。我们计划到2025年，力争实现绿色投资+绿色信贷规模4000亿、绿色保险保费总额2500亿元的总体目标。

在私募股权投资领域，平安资本作为平安集团的核心PE投资平台，累计投资金额超过1000亿元。我们坚持责任投资原则，将ESG落实到项目投资和管理的每一个环节，建立专业的ESG价值评估和价值提升体系。我们会充分考虑投资项目的环境影响和社会风险，力争为被投企业和投资人创造更高和更可持续的价值和回报。

在责任投资的战略定位上，我们专注于“环境友好型”和“社会友好型”两大投资主题，利用平安的ESG评价和ESG风控体系，通过挖掘绿色金融和ESG投资理念的潜力，与优秀企业共同打造“绿水青山”和“美好生活”，为投资人获取优异回报，为社会创造更大价值。

在ESG投资能力方面，平安资本具备完善的项目开发、评估及管理体系。在ESG投资的评价体系方面，我们借助平安集团自主研发的 AI-ESG 风险管理平台和 CN-ESG 评价体系，也结合我本人在世界银行14年的ESG投资经验，为ESG风控提供智慧化工具和数据支持，更准确地识别投资目标的ESG评估结果及风险，并且运用多元化金融及管理手段提升被投企业的ESG综合表现。

过去几年，我们持续布局与ESG高度契合的领域，借助对环保及清洁能源行业多年的投资经验及产业资源，进一步提高绿色金融对实体经济的支持。我们有幸投资了多家优秀企业，包括深圳环保、三川能源、北清能源、中国天楹、宁德时代、信达生物、药明康德、中国新高教、美年大健康，在垃圾处理、供水及污水、清洁能源、新能源汽车、医疗健康和教育等多个领域对社会环境和社会福祉做出了重要贡献。

我们正处在一个崭新的、低碳能源转型时代的开始。这个转型将带来无比巨大的投资机遇。面对这一令人兴奋的、时代性的变革，我们将与各位投资同仁共勉，坚定落实ESG责任投资的理念，积极布局环境友好型和社会友好型的绿色产业，在投资和管理过程中充分考虑ESG综合因素，为社会、投资人、和被投企业共同创造可持续发展的价值。

以上就是我今天的分享，谢谢大家！