来源：侃见财经

美团，再一次处于舆论风暴的中心。

近1000万外卖小哥的社保问题，让美团成为了众矢之的。2020年美团外卖的佣金收入高达586亿元，却缴不起骑手们的社保？骑手们的养老、医疗、失业该由谁来承担？成为了社会焦点话题。

侃见财经算了一笔账，如果美团为骑手缴纳社保，美团外卖业务几乎没有盈利的可能，且将成为一项持续烧钱、亏本的生意。

这也成了市场的担忧，美团股价连续崩溃，今日盘中一度暴跌近8%，创下调整新低240港元/股，相比2月份的高点已跌去了47.8%，几近腰斩，总市值蒸发超过13367亿港元。

除了社保问题，美团的反垄断调查仍在进行中。

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1000万外卖小哥的社保，谁来负责？

北京市人社局副处长王林体验送外卖12小时只赚41块钱，网络舆论持续发酵。近日，近1000万美团外卖小哥的社保问题，再度成为全网讨论的焦点。

美团也再次成为了众矢之的，舆论矛头直指，美团不为外卖骑手缴纳社保，对外卖骑手不负责任，涉嫌违法劳动法。而美团官方则淡定回应，美团的950万外卖骑手均为外包公司员工，以“兼职”的身份工作，与美团没有直接的劳动关系。

如果外卖骑手出现意外，该由谁来负责呢？

对此，美团也有一套说辞：已为每一位美团骑手每天3元/天的商业险，骑手发生意外后由商业保险来承担，商业险包含保额60万的身故伤残险，还有5万元的医疗费用。

然而，令人感到惊讶的是，即使是这3元的商业保险费都不是由外包公司、美团支付，而是在骑手的佣金中每天扣除。

意味着，1000万骑手每天承担着海量外卖的同时，为了免受美团平台的超时罚款，违反交通规则几乎是家常便饭，频频发生道路安全事故，而这一切美团都有一套固定的说辞：已买保险、不是美团正式员工、有外包公司负责．．．．．．

而五险一金对于外卖小哥而言更是奢望，外包公司只是向美团收取中介费，不会给骑手缴纳社保。

很显然，美团给自己的定位非常纯粹，只是提供一个平台，外卖小哥的社保、安全问题；商家的食品安全、盈亏都与美团没有关系。

而在每一单外卖中，美团却坐享其成，一边收取商家的佣金，另一边压低骑手提成，甚至要求骑手满足非常多的要求，稍有不慎则会面临被罚、提成为0的惩罚。甚至乎有网友曝出，骑手每天被扣除3元保险费，实际上只投了1元，另外的2元则被平台所扣下。

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美团外卖到底有多赚钱？

餐饮外卖，作为美团营收占比最大的业务，2020年美团外卖累计完成101.5亿笔交易，交易总金额（GTV）达到4889亿元，同比大幅增长24.5%，第四季度的增幅更是接近40%。

作为平台方，外卖交易金额上涨便可以抽取更多的佣金，美团自然是最大的受益者。据财报显示，2020年外卖佣金收入585.92亿元，同比增长18%。

由财报披露的外卖交易金额、佣金收入，便可以算出2020年平均佣金率为12%。也就是说，餐饮商家每售出100元，就要向美团支付12元的佣金。

与此同时，美团餐饮外卖的单价却在大幅“涨价”。

据美团财报中披露的外卖订单量与总交易金额，便可粗略计算出美团外卖的平均单价，反馈历史数据得知，2017年平均每单交易金额为41.8元，2018年44.2元/单，2019年超过45元/单，而疫情冲击的2020年，这一数字竟迅速增长到了48.4元/单。

美团的单笔外卖价格上升，并非简单意义上的“外卖涨价”。外卖单价的提升，主要是因为用户每笔外卖点了更多的东西。

这无疑是平台方最希望看到的，外卖单价的提升对美团意义非常重大。不仅降低了用户对配送费、餐盒费的敏感度，且在骑手成本相同的情况下，高客单价之下，美团从每笔订单抽取的佣金更高。

给外卖小哥买社保，美团还能赚钱吗？

据美团财报数据显示，截止2020年年末，共有950万外卖骑手通过美团平台创收，美团外卖骑手的日活大约是120万。

美团外卖的成本中，外卖骑手人力成本占比约为95%，其余5%包含带宽、网站维护、客服、折旧摊销、支付处理等支出。

2020年，美团外卖骑手的成本高达486.9亿元，以101.5亿单外卖计算，每单外卖需要支付给骑手4.79元。

再通过美团披露的外卖佣金收入，可以计算出每单外卖为美团贡献的收入为5.77元，再减去骑手成本，每单外卖的毛利约为0.98元。

由此可见，美团外卖业务是一项非常薄利的生意，算上支付结算、客服、折旧/摊销、服务器/宽带与流量成本后，2020年美团外卖业务经营利润为28.33亿元，平均每单利润0.028元。

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如果缴纳社保，美团外卖还能赚钱吗？

在美团的用工方式中，在美团上送货的骑手分为众包骑手和专送骑手，众包为散工兼职模式，并无社保争议问题。

其中，专送骑手是专门送美团外卖订单的骑手，全时服务美团订单，目前用工关系上是与第三方外包公司签以劳务为主流的合同，因此社保缴纳比例非常低。

从美团的历史业绩来看，即使是这种外包用工方式规避百万骑手大军的社保，美团对外卖骑手成本一直非常敏感，骑手用工的单项成本就占到了外卖收入的70%以上。

结合美团历史财报数据，粗略估计美团专送骑手为美团贡献了大约60%的订单量，粗略等于950万外卖骑手中约有500万有社保缴纳义务的。

根据各地社保政策，社保的五险一金中公积金等并非强制缴纳，单位缴纳养老19%、医疗6%、失业0.6%，以此计算，美团需要为每位骑手承担的社保成本约为骑手收入的25.6%。

通过487亿元（外卖骑手收入）*60%（专送骑手比例）*25.6%可以粗略算出，如果缴纳社保的话，美团2020年大约支付74.8亿元。

2020年，美团在外卖业务的经营利润为28.33亿元，如果算上74.8亿的社保成本，美团的外卖业务将亏损46.47亿元。

上游的商家已经被佣金压榨得苦不堪言，骑手提成也没有下降的空间，这也限制了美团的天花板。因此可以得出结论：美团外卖几乎不可能为骑手缴纳社保。

但近1000万外卖骑手的养老、医疗、失业问题，不会因此而淡化，未来将越来越激烈。而“关于给骑手缴纳社保”的讨论仍停留在初级阶段，若真正落地，影响的将不仅仅是美团，饿了么、滴滴乃至实业的工地民工、临时工都将涉及，这将是牵一发而动全身的系统性工程。