2月2日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

新能源汽车：动力电池或迎涨价 关注5股

投资策略：随着新能源汽车的持续火爆，下游需求旺盛，锂电产业链扩产紧锣密鼓地进行中，今年国内外已有投扩产电池项目 9 起，新增动力电池产能规划超 88.5GWh，我国市场新增超 35GWh，但产能的释放需要时间，短期内动力电池供需依然紧张。原材料价格的持续上涨叠加动力电池短期内供需关系紧张，动力电池或迎价格上涨。其中，LFP 电池由于下游应用领域延伸、加速渗透等导致需求旺盛和产能紧缺，预期涨幅相对较高。建议关注：比亚迪、北汽蓝谷等整车企业以及宁德时代、德方纳米、当升科技、容百科技、国轩高科等关键材料环节……【点击查看全文】

食品饮料：白酒情绪趋稳绝味激励落地 关注5股

投资策略：白酒：近期疫情在华北及东北等地反弹，正值春节备货旺季，疫情中心短期或受较大影响，此外原地过年政策或对人口输出大省消费人群产生一定影响。高端酒确定性仍最高，建议关注高端茅台、五粮液，次高端地产酒龙头山西汾酒、今世缘、洋河股份。大众品：伊利，当下原奶价格上涨，公司对基础白奶产品提价 3-5%，促销力度减弱，行业竞争趋向缓和，伊利净利率水平有望提升；双汇，新总裁对产品、渠道、销售、研发系统性改革，肉制品涨价推动中期利润上新平台，屠宰、肉制品赛道成长空间大，增速上升值得期待，长期看好。巴比食品发布收购公告，交易收购方案对价合理，加快对外扩张步伐，新模式有望削弱品牌和口味壁垒，建议关注。绝味食品股票激烈计划落地，长期发展动能充足，建议关注……【点击查看全文】

通信行业：5G消息平台建设项目落地 关注中国联通等运营商

投资策略：建议中长期关注中国联通等运营商。首先，网络建设成本有望得到较好的控制。NB-IoT、4G、5G 网络已基本完成宏观广覆盖，后续建设中，四大运营商共建共享有望进一步深化，后续建设重点同时也是价值量最高的室内场景在中低频段重耕等手段下可以较好地控制成本。第二，网络运维成本有望得到较好的控制。5G 设备的节能性将受到更高的重视，且在国家推动 5G 新基建的背景下，运营商有望与电网协调获得电费优惠。第三，5G 套餐用户数量增长大幅超出运营商既定目标，带动 ARPU改善。第四，创新业务有望较快增长。IDC、物联网等领域的产业互联网业务有望维持较快的增速，以 5G 消息为代表性的 5G 应用有望逐步落地，打开中长期增长空间……【点击查看全文】

化工行业：把握可降解塑料黄金赛道投资机遇 关注9股

投资策略：顺周期浪潮下，油价持续复苏，外贸环境改善，产品价格中枢上行，年报预告季，关注业绩增长确定估值具备安全边际的优质标的。重点关注板块：今年 1 月 1 日，史上最严限塑令落地实施，PBAT和 PLA 有望迎来爆发增长，把握可降解塑料黄金赛道贯穿全年投资机遇；化纤板块自去年下半年起景气持续复苏，当前行业库存低位，供需格局紧张；中欧投资协定达成，关注轮胎板块出口改善；维生素板块行业集中度高、供给边际影响大，当前海外供给不确定价格存在向上弹性；我国农药行业正进入新一轮整合期，国内农药使用量零增长背景下，行业集中度提升，龙头企业海内外市占率有望持续增长；海外经济复苏叠加 opec+减产协议生效，国际油价中枢有望持续上行，关注煤化工板块投资机会。重点关注：金发科技、瑞丰高材、扬农化工、鲁西化工、华鲁恒升、万华化学、中泰化学、三友化工、桐昆股份、恒力石化、华峰化学、新和成、赛轮轮胎、雅化集团……【点击查看全文】

稀土行业：海外需求出现复苏迹象 关注4股

投资策略：稀土永磁产品 12 月份出口环比同比均大增显示海外需求或已启动：国内2020 年下半年以来新能源汽车销量的环比持续上涨、新增风电装机量同比大幅增长、新能效标准的实施倒逼稀土变频空调的渗透率加速上升都大幅拉动了稀土永磁材料的需求增长；我们判断在 2021 年随着新冠疫苗的普及，海外疫情得到控制后的制造业的复苏将继续拉动需求进一步增长，12 月份出口数据已经出现增长，海外需求启动值得期待 相关受益标的。我们重点关注北方稀土(600111)、盛和资源(600392)、五矿稀土(000831)、广晟有色(600259)……【点击查看全文】

医药行业：原料药板块或将步入发展新纪元 关注4股

投资策略：创新是医药行业的永恒主题。全球范围来看，医药行业的投资机会紧密围绕创新展开。重磅新药可带来丰厚的经济效益，因此创新药研发对全球医药巨头意义非凡。看好具备持续创新能力的创新药械公司。2020 年我国有多款创新药获批或报产。我们认为国内医药创新的大时代已经来临，新药研发的收获期正在到来。看好创新药龙头恒瑞医药(600276)、创新器械龙头迈瑞医疗(300760)，同时关注贝达药业(300558)等。看好服务于创新药的 CRO、CDMO公司，看好创新服务产业链公司凭借“卖水者”逻辑保持高景气。看好凯莱英(002821)，同时关注药明康德(603259)、昭衍新药(603127)和泰格医药(300347)等……【点击查看全文】

军工行业：军工板块进去蓄势期 关注5股

投资策略： 短期看，流动性不足为虑，货币政策将继续践行“不急转弯”的承诺，流动性大概率维系合理充裕。中期看，行业估值分位数约为 65%，向上空间依然较大。长期看，随着我国国力的强大，战略空间也会随着扩张，国防实力必然要与之匹配，我们认为“十四五”期间行业景气度依然向好，结构性机会凸显。我们看好两类资产，第一类是稀缺性核心资产，享受长期折现定价，短期可以容忍较高估值，关注航发动力(600893.SH)、中航沈飞(600760.SH)；第二类是确定性高成长资产，未来三到五年业绩复合增速达 30-50%，关注鸿远电子(603267.SH)、中简科技(300777.SZ)、七一二(603712.SH)、北摩高科(002985.SZ)和火炬电子(603678.SH)等……【点击查看全文】

电子元器件：关注半导体、面板上行周期 看好5股

半导体方面，供不应求仍在延续，短期内供给缓解预期较低，国内厂商订单较满，业绩体现将有望持续至 21H1 末；显示板块，面板价格上涨仍在延续，龙头格局凸显，业绩释放预期乐观。未来一个月，子板块关注苹果手机供应链，半导体封测以及模拟电路国内龙头，和周期性向好的面板。个股方面，我们关注基本面确定性高的标的，重点关注为立讯精密(002475)、长电科技(600584)、思瑞浦(688536)、圣邦股份(300661)和深天马 A(000050)。……【点击查看全文】

化工行业：醋酸、聚氨酯产业链价格上涨 关注5股

投资策略：从资产配置角度，2021 年经济复苏确定性较高，化工行业已迎来最佳配置窗口。从基本面角度，受国内外需求恢复和下游补库行情带动，主要化工品价格、价差和上市公司业绩仍在持续边际复苏。重点关注兼具成本优势和资本开支成长性的优质周期成长股，包括：万华化学、华鲁恒升、金能科技、荣盛石化、恒力石化、卫星石化等，以及以化纤为代表的景气持续复苏或涨价超预期的投资机会……【点击查看全文】

光伏设备：龙头设备商最为受益 关注4股

投资策略：光伏行业未来，设备商的规模生产能力将和技术水平一样重要，未来硅片厂商更看重设备商的能力是配套效率，包括：1)交付能力，2)服务能力，3)未来研发潜力。在交付能力上，目前晶盛是国内仅有的单月可交付 500台以上长晶炉的设备企业，且仍有提升空间。在研发潜力上，晶盛机电在半导体大硅片上的技术研发实力已经国内领先，凭借强大的研发实力深耕光伏行业属于技术上的降维打击。在除了隆基以外的单晶炉市场需求上，晶盛机电占据了 90%的新增市场份额，总体市占率约 70-80%，是行业内的主力供应商，将充分受益于大硅片扩产潮。投资建议：重点看好国内硅片设备龙头【晶盛机电】；【某丝网印刷机龙头，异质结具备整线能力】；看好【捷佳伟创】产品线广、协同性强的电池设备龙头；【奥特维】组件设备龙头；【金博股份】单晶炉热场龙头……【点击查看全文】