盘中机会：基建

今日(7月16日)午后银行股护盘不力，券商股急挫，连白酒股都醉倒了，行业与概念板块全线下挫，何处才是A股避风港？截至收盘，建筑施工、铁路基建、玻璃等基建产业链板块表现相对抗跌，个别股票甚至逆势拉升。

据中国经济网称，国家发展改革委副秘书长苏伟在国务院政策例行吹风会上表示，在继续加快推进172项重大水利工程建设的同时，将抓紧谋划一批新的重大水利工程，重点推进150项重大水利工程建设。

川财证券表示，近期发改委提出今年及后续150项重大水利工程的建设安排，水利基建投资预计加速。叠加周边挖掘机等7月份销量预期仍维持高位，我们较为看好此轮淡季结束后的基建需求发力。

关联机会：水泥

据国家统计局7月16日数据，2020年6月份，全国规模以上工业企业生产水泥22865万吨，环比减少2004万吨，降幅8.1%；同比增长8.4%。6月生产平板玻璃7916万重量箱，环比增加71万重量箱，增幅0.9%；同比下降3.9%。

华西证券分析，短周期情绪面逐渐见底，雨季结束后多数建材板块将迎来基本面与情绪的双重改善，在板块轮动的背景下，有望重新取得超额收益。对历史复盘：雨季一旦结束，赶工将带来巨大水泥涨价弹性，类似2017、2019年。我们选取了2017年的两广，以及2019年的广东、江西、湖南对雨季及雨季后行业及水泥板块进行了复盘。我们发现，雨季对于当地水泥行业基本面影响通常只局限于一个季度，且在雨季结束，需求释放后，旺季价格的爆发力极强。此外，根据我们对于2016-2019年水泥行业复盘，我们发现板块的上涨往往较为集中于春季及四季度，体现水泥需求释放、价格上涨往往就是水泥、以及建材板块上涨的催化剂之一。

延伸机会：稀土永磁

据新华社称，为保护和合理开发优势矿产资源，我国继续对稀土矿、钨矿实行开采总量控制。自然资源部、工业和信息化部15日公布2020年度全国稀土矿开采总量控制指标为140000吨，全国钨精矿开采总量控制指标为105000吨。按要求，稀土矿开采总量控制指标应集中下达给6家稀土集团下属矿山企业，两部门将加强核查检查和监督管理。

安信证券认为，建议重点关注稀土收储预期升温对价格的持续提振。按照我们测算，稀土“十三五”国储剩余额度中重稀土氧化镝、氧化铽分别占 2019 年产量的 52%和 190%，再考虑到目前缅甸封关仍然对国内的中重稀土进口供应产生紧缩影响，一旦收储计划如期施行， 将对重稀土镝铽等供需抽紧和价格上涨带来较大影响。

(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)