【研究报告内容摘要】

上周交易型基金跟踪的海外股票指数中,恒生指数指数周涨幅最大,为1.02%,德国 DAX 指数周跌幅最大,为-0.59%;商品指数中,SGE 黄金 9999周涨幅最大,为 0.84%,标普高盛商品总指数周跌幅最大,为-0.34%。

上周交易型基金跟踪的主要行业指数平均周涨幅为 0.61%。中小盘风格行业指数平均周涨幅较大。其中, CS 新能车、国证钢铁、国证有色、中证传媒、全指能源和中证煤炭等行业表现居前。

上周永续指数型 B 份额周平均涨幅未超过主要股指。107只 B 份额的平均周涨幅为 0.35%。跟踪大盘风格指数 B 份额平均周涨幅较大。从成交量来看, B 份额总成交额为 32.01亿元,比前周增加了 1.027亿元,为中证全指成交额的 0.171%,比前周下降了-0.003%。跟踪大盘风格指数的 B 份额成交额较大。

B 份额的溢价率比前周下降了-1.37%,平均溢价率为 9.76%。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均溢价率较高。 B 份额的价格杠杆比前周上升了 0.004倍,平均杠杆为 2.02倍。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均价格杠杆较高。

定期折算:近 1月内 52只 A 份额进行定期折算。

不定期折算: 基金上折: 截止截止 2019年 11月 22日, 1只 B 份额的母基金净值距离上折阀值小于 10%。其中,国泰国证医药卫生 B 为 5.84%。

基金下折:截止到 2019年 11月 22日, 3只 B 份额的母基金净值距离下折阀值小于 10%。其中,高铁 B 级为-7.25%;环保 B 端为-8.62%;钢铁 B为-9.09%。

风险提示:股票指数型不能规避股票市场的系统性风险,且股票指数分级基金 B 份额风险大于普通股票型基金。